Mysteel解读：2022年上半年棉花产业进出口形势分析

　　受各种因素影响，2022年上半年国内棉纺供需结构发生较大变化，笔者主要通过棉花产业各项数据来分析进出口形势。

　　图1 2021-2022年中国棉花进口情况

　　图2 2021、2022年1-6月中国棉花进口结构

　　国内棉花供应较为充足，纱厂开机不足，商业库存消化缓慢，尤其是2022年3月下旬以来，内外棉价差持续倒挂，进口棉消费需求减弱。如图1所示，2022年1-6月中国棉花累计进口114.23万吨，较2021年同期减少40.44万吨，减幅26.15%。2022年1-6月中国棉花累计出口1.03万吨，较2021年同期增加0.96万吨，大约增长14倍。如图2所示，2022年1-6月棉花进口国主要为美国、巴西和印度，占总量的89.33%，其中，美棉累计进口69.60万吨，占比60.93%，较2021年同期增长21个百分点；巴西棉累计进口28.76万吨，占比25.17%，较2021年同期下滑4.42个百分点；印度棉累计进口3.68万吨，占比3.23%，较2021年同期减少17.64个百分点。随着海运陆续恢复，前期相对低价锁定的美棉资源陆续发运到港，3-6月连续4个月进口量超过13万吨；2021年度印度棉花产量下降、消费上升，印度将4月13日发布的棉花免税进口政策结束期自9月30日延长一个月至10月31日，5-6月印度棉花出口我国数量仅0.42万吨，同期贝宁棉数量0.98万吨。

　　图3 2021-2022年中国纱线进出口情况

　　图4 2021、2022年1-6月中国棉纱进口结构

　　2022年1-6月中国纱线累计进口72.90万吨，较2021年同期减少41.19万吨，减幅36.10%，月度同比减幅均高于22%。中国1-6月纱线出口14.45万吨，较2021年同期减少0.84万吨，减幅5.80%。如图4所示，从1-6月纱线出口国来看，越南纱线占比仍居榜首，累计进口39.93万吨，较2021年同期扩大8.36个百分点至54.77%；巴基斯坦纱线累计进口9.36万吨，占比下滑1.66个百分点至12.85%；印度纱线累计进口5.03万吨，占比下滑7.18个百分点至6.91%，同期进口乌兹别克斯坦纱线7.37万吨，占比达到了10.11%。因原料产地要求，部分企业采购进口纱生产产品，但由于外贸订单稀少，以及外纱价格大涨等原因，纱线进口市场表现不温不火。

　　图5 2021-2022年中国棉布进出口情况

　　图6 2021-2022年中国纺织品服装出口金额统计

　　2022年1-6月中国棉布出口金额62.65亿美元，较2021年同期增加3.42%，出口量33.37亿米，同比减少13.40%。中国1-6月棉布进口金额2.13亿美元，同比减少13.40%，进口量0.64亿米，同比减少34.01%。2022年1-6月中国纺织品服装累计出口金额1564.89亿美元，同比增长11.66%，其中纺织品累计出口金额763.19亿美元，同比增加11.32%，服装累计出口金额801.71亿美元，同比增加11.98%。虽然1-6月纺织品服装出口金额同比大增，但从棉布出口金额同比增加、出口量同比减少，以及后者减幅高于前者增幅来看，推算1-6月纺织服装出口数量亦表现为减少。