券商聚焦野村削移卡(09923)目标价19%至51港元 指佣金率下调影响利润率表现

　　凤凰网港股|野村发研报指，作为领先的二维码支付服务提供商，移卡的支付业务在2020年受到新冠疫情的重创，导致GPV（支付总额）低迷以及收入增长乏力。

　　由于经济和零售业强劲复苏，野村预计该公司今年上半年商家和GPV将出现激增，而这将被来自2021年第二季度以来的佣金率下滑所抵消。野村认为，有关佣金率的激进举措已反映在近期的股价疲软中(一月之内下跌8.6%，而恒生指数仅下跌3.8%)。不过，由于客户群的快速增长，野村预计公司可能会继续享受到来自科技业务上升的红利。

　　野村将公司2021-23财年盈利预测下调0.4%-14.9%，以反映佣金率下调对利润率的影响，并将其目标价由63港元下调至51港元，维持“买入”评级。