高盛:华虹半导体维持买入评级 目标价54.5港元
摘要: 高盛发布研究报告称,维持华虹半导体(01347)“买入”评级及12个月目标价54.5港元不变,预计公司将在这一年迁移到28纳米制程,其毛利率将恢复至30%左右,预计公司于2025年之后增长将趋于稳定。
高盛发布研究报告称,维持华虹半导体(01347)“买入”评级及12个月目标价54.5港元不变,预计公司将在这一年迁移到28纳米制程,其毛利率将恢复至30%左右,预计公司于2025年之后增长将趋于稳定。
报告中称,于上周五(23日)召开的在中国半导体和5G系列研讨会上,该行与公司管理层举行了电话会议,投资者的主要问题集中在公司在12寸晶圆厂产能扩张和盈利能力、MCU(微控制器)、IGBT(绝缘栅双极型晶体管)等关键产品的需求前景、以及8寸晶圆厂的晶圆价格趋势。
该行表示,公司管理层对需求前景保持积极基调,并重申其12寸晶圆厂产能扩张计划(到2021年年底会达到6.5万)和利润率改善。公司维持目标,包括提高8寸晶圆产品结构的平均售价及今年将其8寸晶圆厂的毛利率提高至30%。从产品来看,公司计划增加MCU、IGBT、CIS、NORflash等的产能,主要是基于当地客户的需求和市场增长强劲。
晶圆厂