美银证券：小米集团-W重申中性评级 目标价降至28港元

　　美银证券发布研究报告称，重申小米集团-W（01810）“中性”评级，目标价由30港元调低6.7%至28港元，下调2022及2023年经调整盈利4%及3%，以反映手机出货量及互联网业务增长潜在放缓。

　　报告中称，据公布的第二季全球及中国智能手机出货量数据，小米出货量5300万部，同比及按季分别增83%及8%，市占率排全球第二，为17%，紧次18%的三星。该行相信，销量强劲主要来自欧洲市场的贡献，而中国及印度需求均较弱。单计中国，小米以17%市占率排第三。

　　该行表示，荣耀重返中国市场，第二季市占率9%，排第五。该行估计荣耀将会推出更多手机型号，以及进入中高端市场。另外，小米互联网销售业务为主要盈利增长动力，而贡献主要来自中国，若其中国智能手机出货量放缓，估计互联网销售也有影响。