券商聚焦招商证券维持中国财险(02328)“强烈推荐”评级 指其6月车险保费明显改善

　　招商证券发研报指，中国财险(02328)披露2022年1-6月份保费数据，1-6月公司累计实现保费收入2767亿元，同比增长9.9%，其中车险累计同比增长6.7%，非车险累计同比增长12.8%，公司整体保费依旧保持了稳健增长态势，景气度维持良好。

　　该行认为，公司车险保费后续将明确回暖，全年来看公司仍处于保费和COR同步改善的区间，半年报业绩向好，公司当前股价仍存在较大的修复空间，维持“强烈推荐”评级。该行强调，公司当前处于行业景气度显着改善、市占率稳步提升、COR同比显着改善、ROE可保持在11%以上、股息率7%、估值对应22年底净资产仅0.71倍，距离股价具备持续修复动力，目标估值0.9倍22年底净资产，目标价11块港元，继续强烈推荐。