券商聚焦麦格理上调中海油田服务(02883)目标价指14.3港元 看好其经营增长前景
摘要: 麦格理发研报指,中海油田服务(02883)管理层近日透露,其今年首8个月海外新订单逾20亿美元,约为2021年全年的3倍,表现强劲,预计集团表现将优于其22亿美元的全年指引。
麦格理发研报指,中海油田服务(02883)管理层近日透露,其今年首8个月海外新订单逾20亿美元,约为2021年全年的3倍,表现强劲,预计集团表现将优于其22亿美元的全年指引。在供应紧张的情况下,北海、拉丁美洲及中东同时出现大型钻井平台订单,支撑着全球强劲且持续的复苏。该行认为,【中海油服(601808)、股吧】将随全球钻油上升周期实现顺风增长。集团利润率持续改善,管理层预计今年下半年钻井服务/油井服务的平均毛利率将高于上半年。而进入2023年,预计日费率和利用率均出现提升。
基于优于预期的海外日费率以及由于需求快速回升而提升的利用率,该行上调集团2023/2024 年每股盈利10%/16%,并将H股目标价上调2.9%至14.30港元;基本维持2022年每股盈利预测不变。随着全球海上采收率等强于预期,看好集团的油田服务技术突破及海外油田服务的快速扩张。维持“跑赢大市”评级。该行续指,当海上钻井平台被证实能够更好地解决中期能源危机时,中海油田服务将为其行业首选。
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