券商聚焦浙商证券维持中航科工(02357)“买入”评级 指其具高度稀缺性及成长性

　　浙商证券发研报指，中航科工(02357)表示，公司深度参与C919飞机研发、取证和生产过程。多家下属子公司进入了该项目一类和二类供应商名录，提供的产品包括中后机身、照明系统以及光、电连接器等，涉及机身结构、航电系统等多个领域。据环球网报道，两架C919客机已于2022年9月从上海飞往北京首都机场，该飞机已于8月1日宣布完成历时五年的取证试飞工作，民航局预计于近期为C919颁发适航证，并计划年内向首个客户东航交付首架飞机。

　　该行表示，公司作为航空工业集团旗下唯一覆盖航空全产业链的上市公司，业务覆盖航空整机、零部件、工程服务、航空投资四大板块，长期目标打造军民通用航空产业发展平台/境内外资源整合平台/资本运营平台，具高度稀缺性。该行预计未来3年业绩复合增速约25%，合理市值666亿元人民币。预计2022-2024年归母净利润33.0/40.7/47.9亿人民币，同比增长39%/23%/18%，每股盈利为0.53/0.65/0.77元，市盈率为6/5/4倍。参考公司历史估值水平并考虑公司的高度稀缺性、成长性，维持“买入”评级。