券商聚焦华盛集团首予创胜集团(06628)“推荐”评级 目标价13.64港元

　　华盛证券发研报指，创胜集团(06628)是全球范围内开发的第二个Claudin18.2靶向抗体治疗候选药物的公司，是全球市场CLDN18.2靶点领导者。核心管理团队成员来自全球着名药企，平均拥有逾20年的生物医药从业经验，且在先导物发现、临床前研究、临床开发及运营、工艺开发及制造、法规事务以及业务拓展、跨国公司合作等重要领域都杰出的往绩。

　　该行综合TST001及TST002所处之临床阶段采用DCF方法对公司进行估值：WACC（加权平均资本成本）=6.43%，永续增长率=3.0%，得到公司估值为60.76亿港元，对应股价13.64港元。首次覆盖予“推荐”评级。

　　该行续指，TST001展现了良好的耐受性和令人鼓舞的抗肿瘤活性，公司表示III期临床试验目前正处于计划阶段。该行认为TST001在胃癌及胰腺癌治疗方面拥有着巨大的市场潜力。而TST002于2021年7月6日获国家药监局正式受理，凭借礼来的临床数据有助加快了在中国的监管程序，今年4月中国I期研究成功完成首例低骨密度患者给药。考虑到已在2期研究中获得概念验证，公司计划在1期研究的剂量扩展阶段结束后启动3期研究。