券商聚焦野村维持中国电信(00728)“中性”评级 料云业务22年实现同比三位数增长
摘要: 野村发研报指,中国电信(00728)10月20日发布了第三季度业绩,该行预计工业数字化业务将继续保持强劲势头,特别是云业务,预测可能在2022年继续实现三位数的同比增长;同时该行看到了公司在中国通讯行
野村发研报指,中国电信(00728)10月20日发布了第三季度业绩,该行预计工业数字化业务将继续保持强劲势头,特别是云业务,预测可能在2022年继续实现三位数的同比增长;同时该行看到了公司在中国通讯行业中的竞争,尤其是来自中国移动(00941,买入评级)的云业务和IDC业务,以及新参与者中国广电(未上市)的挑战。该行研报指出,在中国通讯行业中更青睐中国移动,维持“中性”评级,基于现金流折现法,转让定价为3.1港元。
该行续指,中国电信22年第三季度息税折旧摊销前利润同比微升2.0%,息税折旧摊销前利润同比收缩1.2个百分点至28.5%,主要是运营成本增长速度快于服务收入。从前三季度而言,该公司的工业数字化服务保持了健康的增长势头,同比收入增长16.5%。公司维持了此前的预期,即22财年营收和净利润均将实现两位数增长。
该行还指出中国电信第三季度运营数据,第三季度移动用户、宽带用户数量净增570万、320万,截止9月底累计移动用户总数达到3.9亿、宽带用户数1.79亿、5G套餐客户数量为2.51亿。
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