券商聚焦高盛维持快手(01024)“买入”评级 目标价98港元不变

　　高盛发布研究报告指出，快手-W(01024)116购物节订单数量同比增长515%，旗下Kwai品牌GMV(成交额)同比增长80%，电子电器产品是增长最强劲的品类之一，活跃买家的消费数量同比增长超过40%。该行预计，电商恢复交易将增加快手的GMV，维持快手“买入”评级，目标价98港元不变。

　　该行指出，电商节快手表现优于同行。星图数据显示，10月31日(晚上8点)至11月11日期间，传统电商平台的商品交易量同比增长3%，来自直播电商平台(抖音、快手和淘宝直播)的GMV同比增长146%，其中大部分增量GMV可能来自抖音，但该行预计快手的GMV增速将继续超过更大范围的电商行业(高盛预期：第四季度同比增长27%，行业同比增长6%)。

　　该行预计，公司电商在第三季度和第四季度的表现将步入正轨，随着三季度重组，CEO程一晓现在直接负责电商业务，相信公司将在双十一电商节后专注于9000亿元人民币的GMV目标。在8个月没有引导买家到平台完成购买之后，快手于10月28日重新开放了与阿里巴巴(天猫)和京东的链接，该行预计恢复将为快手提供增量的GMV，因为快手上的买家现在可以直接从两个平台接触到更高端的商家和品牌。