券商聚焦广发证券首予美丽田园医疗健康(02373)“买入”评级 指多元化布局开拓成长曲线
摘要: 广发证券发研报指,美丽田园医疗健康(02373)为国内领先的美丽与健康管理服务商。该行认为,“品牌+规模+服务”构筑公司竞争壁垒,多元化布局开拓成长曲线。(1)三十年品牌沉淀,
广发证券发研报指,美丽田园医疗健康(02373)为国内领先的美丽与健康管理服务商。该行认为,“品牌+规模+服务”构筑公司竞争壁垒,多元化布局开拓成长曲线。(1)三十年品牌沉淀,多元化服务组合跨越客户生命周期;传统美容业务为医美业务导流,大幅降低销售费用,提升盈利能力。(2)构建数字化体系,支持标准化服务与用户管理,提升运营效率及客户体验。(3)培养高素质员工保证服务专业性与服务质量稳定性。(4)公司延续扩张战略,在核心城市巩固行业领先地位并进一步扩大客户群。
该行预计 2023-2025 年 EPS 分别为 1.00 元/股、1.23 元/股、1.51 元/股,参考可比公司估值,给予公司 2023 年 30XPE,公司对应合理价值 32.28 港元/股,首次覆盖,给予“买入”评级。
多元化,美丽,健康