券商聚焦东吴证券首予上海复旦(01385)“买入”评级 指其FPGA业务高速增长 远期空间可观
摘要: 东吴证券发研报表示,上海复旦(01385)是国内老牌IC设计公司,多元化布局开拓版图。公司FPGA业务高速增长,远期空间可观。同时,存储拐点已至,公司非挥发性存储业务增长迅速。
东吴证券发研报表示,上海复旦(01385)是国内老牌IC设计公司,多元化布局开拓版图。公司FPGA业务高速增长,远期空间可观。同时,存储拐点已至,公司非挥发性存储业务增长迅速。另外,公司安全与识别业务基本盘稳固,稳健增长;智能电表开启替换周期,公司有望受益。
该行预计公司2023-2025年归母净利润分别为11.5亿元,14.4亿元,17.0亿元,同比分别+7%、+25%、+19%,对应现价(7月12日)PE分别为14倍、11倍、9倍,考虑到公司具备核心竞争力、FPGA业务增长性较好,市场对于2023年业绩悲观预期已经释放,首次覆盖予以“买入”评级。