“绩优生”长沙银行的“满分”成绩

　　作为城商行第一梯队的“绩优生”，长沙银行（601577）不负投资者期望，在其上市第二年继续交出一份“满分”成绩单。从资产质量、不良率、零售转型成果等指标来看，其处于同业领先水平。

　　3月29日晚间，长沙银行公布2019年年度报告。报告期内，该行坚持“优化结构、效益精进”的战略部署，积极稳健开展各项业务，资产规模、盈利能力、资产质量等均保持良好发展态势。

　　实现营业收入170.17亿元，同比增长22.07%；实现归母净利润50.8亿元，同比增长13.43%；加权平均净资产收益率（ROE）15.61%，保持在城商行头部水平；不良率1.22%，较上年末下降0.07个百分点，拨备覆盖率279.98%，抵御风险能力持续增强，整体经营持续向好。

　　以战略为舵、以科技为桨。长沙银行开启“数据驱动”的元年，进一步驱动零售业务转型，个人存贷款比例稳步大幅提升，零售客群不断壮大，进一步优化了业务结构；同时，作为扎根地方的城商行，长沙银行不忘初心、回归本源，继续深耕地方经济、加大对中小微和民营企业的支持力度，夯实了“做湖南人的主办银行”战略定位。

　　上市后的第二年，长沙银行交出了一份令投资者亮眼的成绩单，但这支“金融湘军铁骑”并不满足当前所取得的成绩，而是继续奔跑在成长和蜕变的征途上大步流星，实现跨越发展。

　　//营收净利双位数增长，资产质量进一步夯实//

　　2019年，长沙银行积极应对内外部环境的深刻变化，坚持特色化、差异化发展，积极稳健开展各项业务，实现经营业绩的稳步增长。实现营业收入170.17亿元，同比增长22.07%；实现归母净利润50.8亿元，同比增长13.43%。

　　中信建投（601066）研报数据显示，长沙银行营业收入增速持续高于城商行平均水平，并于2019年达到近4年来的增速峰值；2015年以来，该行归母净利润增速也均高出城商行平均水平，盈利能力显着。

　　从资产结构来看，通过持续加大对实体经济的支持力度，贷款占生息资产的比重持续提升，资产结构持续优化；同时积极调整优化负债机构，合理控制负债成本上升。2019年生息资产端收益率4.99%，同比上升0.25%；付息负债平均利率为2.44%，仅上升0.04%。

　　长沙银行的生息资产收益率持续高于城商行均值而计息负债成本率持续低于城商行均值，得益于“低成本，高收益”优势，长沙银行在盈利水平提升上始终保持活力。

　　在强化合规风控，加大不良清收处置的积极举措下，长沙银行资产质量持续改善。截至2019年12月31日，不良贷款率1.22%，较上年末下降0.07%；逾期90天以上贷款与不良贷款的比例为62.84%，较上年末下降30.46%。

　　据同花顺（300033）数据显示，目前已公布年报的上市城商行中，长沙银行的不良贷款率排第二，仅高于第一位的无锡银行（600908）0.01%。而全国银行业整体不良率在2%左右，长沙银行远低于这平均线。

　　除了不良贷款率优于同业，长沙银行的“冬储粮”也名列前茅。拨备覆盖率为279.98%，较上年末上升4.58%，拨备覆盖率的持续增强，也成为长沙银行盈利持续增长的安全垫。

　　作为行业第一梯队的“绩优生”，长沙银行强资产收益能力、低不良率及高成长性将进一步提升其自身的估值，再加上其转型零售取得的巨大成效，长沙银行有望成为城商行“零售之王”。

　　//零售转型，战果累累//

　　近年来，多家银行高举零售战略，长沙银行率先加大了零售转型的力度，其中零售客户数量、存贷款占比等数据表现亮眼。

　　2019年，是长沙银行零售转型继续大步向前的一年，依靠数字化的强力驱动，构建起“线上+线下”“客户+账户”“数据+生态”“体验+口碑”的融合发展模式，坚持走科技引领转型、体验创造价值、农村包围城市的发展道路，全面推动零售业务转型发展，取得明显成效。

　　在移动优先战略引领下，长沙银行不断提升线上化获客和APP运营能力，实现线上线下渠道一体化，着力制造高频触点，持续做大业务规模。截至2019年末，长沙银行管理零售客户资产（AUM）1822.38亿元，较上年末增长28.91%；个人存款余额1350.37亿元，较上年末增长31.30%，占比从2018年的30.14%上升至34.88%；个人活期存款余额598.57亿元，较上年末增长25.00%；个人贷款余额1020.00亿元，较上年末增长43.24%，个人贷款占比从34.84%上升至39.18%，业务结构进一步优化。

　　客群基数不断壮大。持续完善批量获客手段，初步形成以工资代发、智慧项目、社保、医保、养保等为主的批量获客模式，实现客户群的持续壮大。截至2019年末，零售客户数1325.96万户，较上年末新增241.14万户，其中，财富客户52.72万户，较上年末增长26.98%；个人e钱庄APP月活跃用户数（MAU）112.84万人，较上年末增长59.87%。份额占比持续提升。零售规模增长与客群壮大，有力带动了零售份额占比的提升。星星之火渐呈燎原之势，长行的粉丝群和朋友圈正在加速延展。

　　除此之外，长沙银行围绕“衣食住行娱”持续优化产品服务，丰富零售产品池，助力消费升级。新上线快乐房抵贷，展业半年新增授信31.59亿元，新增余额25.30亿元；迭代升级快乐秒贷，新增授信70.39亿元，年末授信客户数达15.14万户；上线“快乐秒贷联合贷”，服务村行发展。信用卡升级提质，新增发卡63.57万张，发卡量达157.90万张。重塑财富管理体系，针对零售客户财富管理需求，打造涵盖负债、自营理财、基金、实物贵金属、信托等在内的产品池，完善资产配置工具。

　　//深耕本土，助力小微//

　　过去十年，随着中部崛起战略的实施与落地，湖南经济成为受惠者，增速位居全国前列，经济的加速崛起也为金融发展提供了优渥的土壤。

　　2019年，长沙银行继续深耕地方经济，累计支持地方重点项目168个，信贷投放超过350亿元；积极拓展县域市场，新签约3148家农村金融服务站，普惠型三农贷款完成年度新增计划的174.34%。

　　截至2019年末，长沙银行民营企业贷款余额较上年末新增91.04亿元；“两增”口径小微企业贷款新增59.40亿元，普惠型小微企业贷款新增56.75亿元，新增中小微企业信贷客户2,522户。

　　为提升小微企业服务品质，长沙银行推出“快乐续贷”，通过再融资和转贷引导基金业务提供无还本续贷284笔，金额31.27亿元。并强化科技赋能，提升“能贷会贷”能力。优化企业对公开户流程，企业开户时长普遍缩减70%以上；推出“快乐e贷-税e贷”“快乐e贷-政采贷”等产品服务，信贷审批时间大幅缩减，较好满足民营和小微企业“短、频、急”资金需求。