经纪业务营收增长八成 金融科技加速财富管理转型 这家中型券商2021年要超车

　　华夏时报记者 王兆寰 北京报道

　　近日，东北证券（000686）（000686.SZ）发布2020年年度业绩报告,公司实现营业收入66.10亿元，同比减少17.06%；实现归属于上市公司股东的净利润13.33亿元，同比增加32.40%。

　　值得注意的是，公司的证券经纪业务、证券投资业务和投资银行业务三大主营业务稳步增长。其中，经纪业务营收为12.1亿元（不含信用交易业务），增幅为76.46%；证券投资业务营收为16.3亿元，投资银行营收为2.84亿元，两者同比增幅均超过三成。

　　在专业分析人士看来，2020年，头部券商在同质化业务领域竞争优势愈加明显，业绩更加稳健，中小券商业绩受市场波动影响较大；同时，在监管层引导下，头部券商加快充实资本，中小券商探索差异化、精品化、特色化转型路径，证券行业战略分化与规模分化进一步加剧。

　　作为致力于打造“以中小企业投行及财富管理为特色的全能型券商”，东北证券2020年全力推动各项重点业务稳步转型，拓展业务空间，加强全面风险管理，严守合规经营理念，优化运行机制，提高管理效能，实现全年经营业绩的大幅增长。

　　加速财富管理转型

　　2020年，中国证券市场交投活跃，行业佣金率仍维持较低水平，经纪业务通道盈利能力持续下降。证券行业加速向财富管理转型势在必行，公募基金投资顾问试点推动资管机构和大型互联网公司进入市场，财富管理业务竞争加剧。

　　年报指出，报告期内，东北证券在基础经纪业务方面，积极把握市场机遇，优化营业网点布局，发挥“区域财富管理中心、分公司、直属营业网点”的三级管理模式优势，打造区域经营特色，提高公司基础经纪业务运营能力；围绕公司财富管理转型整体思路，推动网点业务多元化建设，完善客户服务体系，打造财富直播服务，提升增值服务能力。报告期内，公司实现 AB 股基金交易量 29135.49 亿元，同比增加44.15%。

　　《华夏时报》记者通过采访进一步了解到，2020 年，东北证券加快推进经纪业务财富管理转型升级，整合公司优势资源，以客户需求为中心构建客户、员工、产品、科技、研究五位一体、相互促进的财富管理框架体系。

　　同时，做好客户分级分类，抓准客户需求定位，制定特色财富管理服务方案；提升投顾团队实力，做强“点石 2 号”、“点石 3 号”等投资咨询产品口碑，助力客户实现更好投资收益；融合金融科技，建立线上投顾、投研平台，提升客户投资体验。

　　值得一提的是，受新冠肺炎疫情影响，非现场客户及各类线上业务需求大幅增加，金融科技的持续创新无疑加速经纪业务的转型和升级。

　　年报指出，公司着力优化升级“融e通”APP各项功能，高效解决客户痛点，提升客户体验。在基础建设方面，利用大数据构建客户分类分层服务体系，实现对特定用户群体异动情况的及时多维分析；在系统功能方面，上线Level-2行情，成为行业为数不多的在PC与APP两类终端均实现十档行情的券商，且行情速度在竞品中处于领先地位。

　　此外，东北证券还上线公募基金7X24小时申购交易，实现新版账户分析模块优化升级，新增理财日历、定投计算器、线上投顾直播等多项功能，建设了让客户通过自然语言交互方式即可实时、精准查询金融行情的“智能语音平台”，为客户提供更便捷、智能、多元的服务体验。

　　数据显示，公司“融e通”APP全年客户平均月活跃度同比提高12.39%，截至报告期末的交易客户数同比增长24.54%。

　　东北证券相关负责人指出，未来，公司将深化数字化转型，通过加强金融科技应用研究，引进人工智能、大数据、区块链等专业技术人才，进一步推动相应技术应用推广，不断增强公司信息技术综合实力，让技术为公司发展、业务创新赋能，促进公司完善客户服务体系、改进业务运营模式、提升内部管理水平、增强合规风控能力，用科技创新引领和推动公司业务进步。

　　打造精品化投行

　　2020年，东北证券积极推进投行业务转型，专注精品化投行战略，完善组织架构，新设多个区域市场部提供专属属地化服务，并加强与经纪业务、研究咨询、私募股权投资等业务间的协作。

　　其中，股权业务聚焦特定行业和特定区域，加大市场开拓力度；债券业务深耕重点客户和优势区域，打造特色业务品牌和市场知名度；股转业务充分发挥存量项目优势，转化为各业务的孵化器。

　　年报显示，2020年，公司承销保荐业务聚焦新三板精选层公开发行和上市公司再融资领域，充分发挥公司新三板存量项目优势，做好项目的系统化督导服务和质量把控工作；与企业客户建立战略合作，发挥公司在电子信息和软件服务业、汽车电子、化工新材料等行业的经验优势，为客户提供特色化、精品化、差异化的融资服务。

　　同时，立足重点区域，专注细分领域，深耕属地化市场，加强对重点区域创业板和再融资项目的开发储备。

　　对于疫情的困扰，公司积极克服不利因素，保持与客户间的密切沟通，协调资源解决客户需求，全力保障尽调工作质量和进度不受影响。

　　2020年，东北证券完成保荐项目4个，其中配股项目1个，非公开发行项目1个，可转债项目1个，精选层项目1个；已过会待发行的项目5个，其中创业板IPO项目2个，再融资项目2个，精选层项目1个。

　　面对注册制全面推进的2021年，东北证券相关负责人表示，公司将着力打造京津冀、长三角和珠三角及吉林省内投行业务竞争优势，以 TMT、化工与新材料、先进制造业作为优势领域打造行业特色；形成上市公司困境企业重组及控制权转移、中小企业管理咨询等特色财务顾问业务。

　　另外，提升投行业务人员专业能力和客户综合服务能力；加强组织能力建设，实现精细化管理，提高项目运作质量，有效控制风险；大力引进优秀人才，建立符合投行业务发展阶段的管理与激励机制。

　　多元化投资“对抗”波动

　　2020年上半年受疫情影响，A股市场运行出现较大幅度震荡；下半年随着国内经济逐步恢复，A股主要指数大幅上涨，交易额显着提升。然而，随着股市上涨带来的估值水平上升，权益类投资难度加大，或为未来证券行业自营业务带来更大挑战。

　　年报显示，2020年，东北证券多元化投资取得明显进展，积极探索销售交易业务，总体收益实现较大突破。面对市场大幅波动，公司权益类投资业务与固定收益类投资业务及时调整投资策略，有效把握市场机遇，收益均创新高。

　　同时，量化交易投资不断研发与优化策略模型，创造稳健收益；做市业务进一步优化资产结构，积极布局优选项目，实现连续盈利；另类投资业务深耕重点投资领域，项目储备与落地有序推进，盈利同比大幅增长；研究咨询业务稳步提升公募佣金收入，开展形式丰富的线上交流活动，实现历史最好收益。

　　可以看到，2020年，是卖方业务竞争加剧的一年，公募基金份额增长超30%，对应机构佣金增长超80%，公募基金市场话语权进一步加重。面对日益成长的市场，卖方不断迎来新的进入者。对于东北证券而言，机构佣金增速超过市场平均水平，排名稳中有升。

　　年报进一步显示，2020年，公司证券研究咨询业务不断打造有市场影响力的深度研究产品，积极拓展非公募客户；围绕总量、科技、消费和医药领域，打造金字塔人才梯队，实现了公募基金、保险资管、证券公司资管、自营和私募机构等研究服务全覆盖。

　　特别是在疫情期间，探索线上路演、线上策略会等新的研究服务方式，保证研究成果的及时输出。2020年，公司完成各类研究报告2542篇，分析师、专家线上路演共12281次，电话会议930余场，举办大型线上上市公司交流会和策略会8次，发布深度研究报告290篇。

　　面对2021年，东北证券相关负责人表示，公司将坚持以中小企业投行和财富管理为特色的战略定位，加速转型。坚定推进战略落地，强化核心业务能力，持续提升公司核心竞争力；着力完善财富管理体系，扩大核心客户规模；不断完善管理与支持体系，服务于公司战略，为业务发展赋能。

　　同时，更加重视研究咨询业务，强化公司资源投入，全面提升机构客户投研服务水平；建立不同类型客户的机构销售团队和服务方式，加强服务的针对性和有效性，提升公募佣金排名，拓展非公募客户，实现对大型机构客户的全覆盖；完善多层次人才管理体系，围绕总量、科技、消费、医药等重点行业建立有竞争力的人才梯队。

　　此外，重点发力研究咨询业务与投行、经纪业务的协同，提升研究咨询业务对其他部门的支持作用，提升部门间协同增效，并持续为公司投资等部门输出人才，担任公司智囊角色。

　　编辑：严晖 主编：夏申茶