海程邦达2021年半年度董事会经营评述

　　【海程邦达(603836)、股吧】2021年半年度董事会经营评述内容如下：

　　一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

　　（一）主营业务及经营模式

　　公司从事综合性现代物流服务业，主要以各类进出口贸易参与主体为服务对象，为其规划、设计并提供专精于跨境环节的标准化物流服务产品与定制化供应链解决方案。公司业务体系由“基础分段式物流”、“一站式合同物流”、“精益供应链物流”以及“供应链贸易”四大核心业务板块共同构成。

　　（二）业务驱动因素

　　公司创立以来主要采用轻资产的经营模式，通过市场化方式整合外部物流资源，以客户为中心为其提供跨区域、多环节的系统化跨境物流服务。

　　公司持续推进以物流网点布局与客户物流渠道覆盖为核心的经营策略，一方面，依托进出口货源、客源集中的跨境枢纽口岸网点，不断提升订舱、报关、拖车、仓储等基础分段式物流的标准化服务能力，积累客户资源，实现业务的“横向扩张”规模效益；另一方面，进一步围绕制造业客户所在产业集群设立服务网点，与跨境枢纽口岸“连点成网”，覆盖客户综合跨境物流渠道，直接对接客户、巩固客源，提高“一站式”交付能力。

　　同时，选择泛半导体等具有“供应链全球一体化管理”需求细分产业，延伸物流服务链条，提供贯穿客户采购、生产、销售各环节的供应链物流服务，辅以供应链贸易服务，实现业务的“纵向延伸”。

　　目前，公司主营业务已形成“横向网络布局、纵向客户深耕”业务驱动要素之间的良性循环。

　　（三）行业情况

　　公司主要为进出口贸易客户提供跨境物流服务，因此进出口贸易总量、国际航运运力供需关系以及外向型产业结构变化是影响行业景气的主要因素。

　　1、外贸进出口情况：创历史同期最好水平

　　2021年上半年，我国外贸进出口整体延续了2020年下半年的高景气发展态势。受益于我国国内经济呈现稳中加固、稳中向好的发展态势，以及全球经济持续复苏带动的外部需求，中国的进出口货物贸易整体实现强劲增长。海关总署发布数据显示，2021年上半年，我国货物贸易进出口总值较去年同期实现较大增长，达到18.07万亿元，创下了历史同期最好水平。我国对前三大贸易伙伴东盟、欧盟、美国分别进出口2.66万亿、2.52万亿、2.21万亿元，分别增长27.8%、26.7%、34.6%。同期，我国对“一带一路”沿线国家进出口增长27.5%。

　　此外，上半年，综合保税区进出口增长29.1%，自由贸易试验区进出口增长32.1%，海南自由贸易港进出口增长46.1%，具有保税环节的进出口量均显著高于外贸总体增速。

　　2、国际空海运市场情况：需求与运价整体维持历史高位

　　（1）集装箱海运：集运市场高度景气，运价创历史高位

　　2021年上半年，全球货物贸易旺盛，集运需求强劲，同时疫情及一些突发事件导致集运行业有效供给持续受限，集运市场整体维持高度景气，运价创历史高位。2021年上半年中国出口集装箱运价指数（CCFI）均值为2066.64点，与上一年度同期相比增长133.86%，集运市场保持高位运行。

　　（2）航空货运：空运需求旺盛，运力供给随“客改货”部分回升

　　IATA发布全球航空货运定期报告显示，2021年上半年全球航空货运市场增长率为8%，6月单月增长9.9%，呈现上升趋势。

　　2021年上半年，我国国内完成航空货运运输量374.3万吨，同比增长24.6%。截至6月底，全行业共保障货运航班13.8万班，国际货运航班9.6万班，其中客改货航班3.7万班。

　　3、全国物流运行情况：整体发展稳定，高技术制造业物流需求增加

　　中国物流与采购联合会公布的上半年物流运行数据显示，上半年物流运行总体呈现稳中加固、稳中向好的发展态势，社会物流总额增速稳步回升，物流总额超过150万亿元。上半年，全国社会物流总额150.9万亿元，同比增长15.7%，两年平均增长7.3%。其中，装备制造业、高技术制造业物流需求同比分别增长22.8%、22.6%；两年平均分别增长11.0%、13.2%，均明显高于物流总额增长幅度。

　　在高端制造崛起和政策支持双擎驱动下，高端制造和智能制造作为我国经济发展的着力点，为综合供应链服务提供了广阔的发展空间。二、经营情况的讨论与分析

　　公司坚持围绕“横向网络布局、纵向客户深耕”双轮驱动发展战略。通过横向扩张提升广度物流市场影响力，持续带动基础物流业务增量和客户积累；在此基础上，加强纵向延伸培育业务模式创新，孵化具有产业供应链的深度物流服务需求的高端客户。报告期内，双轮驱动发展战略促进公司业务高速增长。2021年上半年，公司实现营业收入47.43亿元，同比增长113.15%；实现归属于上市公司股东的净利润1.65亿元，同比增长71.41%。

　　（一）业务发展方面

　　1、深耕国内物流网络，布局海外网点

　　物流网络是促进物流活动有序进行的先行条件，完善的物流网络可最大规模带来较大的议价能力和资源整合空间，为客户提供端到端的物流服务成为可能。

　　公司立足以口岸枢纽、制造业基地为支撑的全国性营运网络，并逐步向东南亚、北美等地区拓展海外网络，报告期公司不断完善区域化运营管理体系，强化区域运营与各网点功能融合、有效降低运营成本，提高客户服务能力。

　　报告期内，受疫情持续影响，国际航运运力紧缺，全球供应链整体周转能力下降。面对市场波动，公司积极发挥物流网络优势，提高跨区域协同能力，拉动公司业务发展。2021年上半年，公司海运箱量较去年同期增加10.20万TEU，空运货量增加3.94万吨。同时有效运用物流资源整合能力，在巩固现有客户的基础上重点发展新客户，目前公司服务客户数量已达14,000余家，为公司未来持续发展奠定客户基础。

　　2021年上半年，公司基础分段式物流营业收入32.96亿元，一站式合同物流营业收入8.17亿元，同比分别实现127.40%和84.60%的增长。

　　2、巩固保税物流服务能力优势

　　公司已于全国范围内设立19处保税物流服务基地，推出以“仓储、关务、卡车”的物流产品组合和保税仓储跨区协同，在区域布局、服务能力等方面具有明显的优势。

　　2021年上半年，公司新增客户应用材料是全球半导体设备头部企业，其为国内多个半导体工厂提供设备及运维服务，公司依托已形成的以上海、合肥、南京、西安等保税仓储网络，为应用材料提供设备备件的跨区调拨服务，并通过与客户系统数据对接，满足其动态的安全库存管理需求。

　　同时，公司新增保税仓储面积2.9万平方米，在海南自由贸易港新设“海口保税物流服务基地”，为客户提供保税物流服务，提前布局海南业务；公司在青岛胶东国际机场空港综合保税区内的“邦达芯跨境供应链综合服务基地”项目正式开工建设，项目建成后将新增自有智能保税仓储面积超4.4万平方米，进一步增强公司保税物流业务竞争力。

　　3、高端客户增多，精益供应链业务规模上升

　　报告期内，公司总结多年经验，复制成熟有效的精益供应链解决方案，融入客户价值链，深耕精密制造行业，享受行业发展和客户产能释放的红利。例如，在京东方服务业务中，从原材料进口服务向产供销一体化物流服务发展，服务范围从西南地区工厂到全国及境外20家工厂，追随客户的产能全球布局，持续打开业务增长空间。2021年上半年，新增京东方合作工厂数量3家，包括京东方越南工厂物流业务。

　　截至本报告期，公司为泛半导体产业头部企业提供精益供应链管理服务，客户包括京东方、三星、应用材料、长江存储、莫仕、晶合集成等。报告期精益供应链业务营业收入6.05亿元，同比增长92.92%。

　　（二）运营管理方面

　　1、发挥信息技术优势

　　公司多年来始终坚持以信息技术服务为核心驱动力。报告期内，公司根据业务需求对系统各模块升级，一是通过以订单系统STARWIC为核心，全面打通各业务系统间的数据连接，消除信息孤岛，进一步提供协同效率；二是根据公司精益供应链客户的业务需求，进行系统模块升级，完善与客户间的数据对接，提升业务流转效率。

　　2、完善业务组织架构夯实管理基础

　　报告期内，公司优化业务组织架构，完善梳理业务流程，加强内控体系的健全和完善，持续推动组织整体能力提升，保障公司稳定、有序的健康发展。

　　3、人才培养

　　报告期内，公司继续遵循“以人为本，人尽其才”的人力资源管理原则，构建以岗位价值为基础，员工能力为重要依据的职级体系以及多序列的职业发展通道，依托“海程邦达商学院”，为员工提供内容丰富、形式多样的培训课程与项目，支持业务体系发展和人力资本增值。

　　报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项三、可能面对的风险

　　1、市场风险

　　（1）全球经济波动及国际贸易保护主义风险

　　公司从事综合性现代物流服务业，其自身发展与全球宏观经济及国际进出口贸易的发展有着密切的联系。近年来世界各国政治经济不稳定，国际贸易增长有所放缓，由此对跨境物流服务业产生一定冲击。同时，自2018年以来美国相继公布了一系列对进口自中国的各类商品加征关税的贸易保护措施。在全球贸易保护主义抬头的大背景下，未来国际贸易政策存在一定的不确定性。如果未来世界经济出现长期性的衰退，或者全球贸易摩擦进一步加剧，将对公司经营产生不利影响。

　　（2）市场竞争加剧风险

　　目前我国现代物流领域的竞争，主要体现为国有背景物流企业、新兴民营物流企业、大型实业集团下属物流企业、以及外资背景物流企业的多元化竞争格局。未来随着我国经济和物流行业持续发展，将有更多的国内外物流企业和产业资本进入物流行业，业务竞争将进一步加剧。尽管公司多年以来通过为客户提供稳定优质的跨境物流服务，在行业内树立了良好的品牌形象，但若公司不能及时抓住市场机遇，继续保持在行业内的技术、市场、品牌、客户信任等方面的优势，进一步抢占市场份额，扩大业务规模，同时积极进行服务模式创新以提高市场竞争力，则仍存在因市场竞争加剧而导致经营业绩下滑或被竞争对手超越的风险。

　　2、财务风险

　　（1）应收账款风险

　　公司应收账款的账龄绝大部分为6个月以内，且公司与主要客户均保持长期良好的合作关系，客户质量良好。虽然公司目前通过对客户资信进行动态监控并将应收账款情况纳入内部管理体系等方式加强对应收账款的科学管理，但仍存在因相关客户经营环境或财务状况出现重大不利变化，而导致公司对客户的应收账款无法及时或全额收回的财务风险。

　　（2）汇率波动风险

　　公司从事的综合跨境物流业务涉及部分外币结算，考虑到汇率波动风险始终存在，如果未来人民币汇率出现较大不利变动，则公司生产经营活动仍将面临一定的汇率风险。

　　（3）毛利率波动风险

　　随着业务规模的扩大以及对物流服务的延伸，公司将面临因全球经济波动、国际贸易环境变化、国家产业政策调整、市场竞争加剧和运费、人力等经营成本的不利变化而导致公司经营毛利率持续波动的风险。

　　3、经营风险

　　（1）业务经营资质的管理风险

　　现代物流业务受到交通运输部、商务部、海关总署等相关政府机构的监管，并需取得该等部门颁发的相关经营资质许可证书后方能开展相关业务。公司拥有齐全的业务经营资质。但是，如果公司在经营过程中，未及时办理续期或未达到资质评定条件而导致主要业务经营资质无法持续取得，则可能对公司的持续经营带来不利影响。

　　（2）仓库租赁不确定性带来的经营风险

　　公司主要采用轻资产的运营模式，仓库主要通过租赁方式取得。虽然公司与出租方按照市场化、商业化的标准签订了较长期的租赁合同，但随着公司业务的快速发展，对仓储面积的需求不断提高，若不能及时取得业务发展所需仓储场所，或由于租赁合同到期或租赁仓库权属瑕疵不能续租，而导致公司无法继续使用，或由于租赁物业所在地规划政策变动导致需要搬迁/拆迁致使租赁仓库无法继续使用，可能影响公司业务的稳步发展。

　　（3）关务管理服务过程中的海关处罚风险

　　公司为客户提供进出口货物的关务管理服务，而报关所需要的基础货物信息及申报要素由客户提供，尽管公司推行CDS报关管理系统自动制单审单、要求客户提供更详细申报要素信息、加强人工内部信息核对等多重方式减少错误发生，但是鉴于每年公司关务服务业务量较大，未来公司因非故意填错报关信息而受到海关部门行政处罚的情形仍有可能产生，从而对公司的正常经营及市场声誉产生一定的不利影响。

　　4、管理风险

　　（1）物流营运网络扩张带来的管理和内控风险

　　公司近年来业务量及经营规模不断扩大。为满足客户需求，公司积极拓展物流营运网络，完善业务触点，形成了目前以母公司为主体，多家专业子公司或区域子公司组成集团架构的体系。从企业管理的角度出发，各控股子公司在日常经营管理中存在专业分工和业务协同，但随着集团决策层与子公司、公司职能部门与子公司之间信息交流范围的扩大，可能导致信息失真、决策时间延长甚至失误等风险，使公司经营管理和内部控制难度加大。

　　（2）高端人才流失或未能及时补充的风险

　　公司近年来的快速发展得益于拥有一批熟悉业务流程的专业型物流人才和富有开拓精神的复合型管理人才。但随着公司未来经营规模的不断扩大，物流服务产业链进一步拓展与延伸，一体化供应链管理解决方案的物流服务模式与相关专业人才短缺的矛盾将逐渐突现，如果不能在业务扩张的同时吸引或培养足够的技术、管理等方面人才，抑或关键人员离职将可能制约公司的持续健康发展。四、报告期内核心竞争力分析

　　1、业务体系优势

　　公司基于对我国跨境物流市场需求及其发展趋势的理解与判断，规划形成了“基础分段式物流”、“一站式合同物流”、“精益供应链物流”及“供应链贸易”相结合的多层次主营业务体系。其中前三类业务板块同属物流服务范畴，共享底层物流作业资源，在服务层次、作业难度方面属于逐级递进关系，且互相之间具备协同效应。具体情况如下：

　　2、物流网络优势

　　跨境物流行业竞争主要集中在进出口货物、客源集中的海运港口、区域空港的网点服务能力，公司立足于流量口岸、制造业集散地等关键物流节点，设立实体营运网点，对接属地作业资源及客户资源。自设立以来，公司陆续在北京、上海、西安、成都、合肥、宁波、重庆、广州、南京、武汉、郑州等枢纽口岸设立分支机构，形成了覆盖华北、华东、华中、华南、西南、西北等区域性的物流网络，构建同业竞争壁垒。同时，公司持续跟踪产业结构方向调整，提前布局东南亚及一带一路沿线的业务发展，在上述地区成立分支机构、聘请专业团队、购置物流设施，为海程邦达伴随中国企业“走出去”提供基础条件支撑。

　　3、基于货源积累的运力锁定优势

　　国际主流承运商普遍采用“以量定价、以量定舱”的经营模式。公司基于覆盖全国的物流营运网络及多年稳健经营形成了广泛的货源积累，因此公司得以与海洋网联（ONE）、马士基集团、长荣集团、中远海等国际主力船公司，以及东方航空、四川航空、全日空等国际主力航空公司签订了核心代理协议。

　　以2020年国际海运、空运业务开展情况为例，在疫情期间国际航运运力供应短缺的情况下，基于公司的运力采购与舱位资源供给均已提前得到保障，公司仍能为客户提供持续、稳定的跨境物流服务。在疫情的考验下，公司表现出了强韧的综合运营能力，凸显了行业经营地位，为后续发展奠定了良好的行业口碑。

　　4、信息系统优势

　　公司多年来始终坚持以信息技术服务作为内部管理、外部服务的核心驱动力，通过“关键系统自研、通用系统外购”相结合的方式，构建了功能较为全面的供应链信息管理平台。该平台以公司自行开发的订单管理系统（STARWIC）为“决策中枢”，以运输管理系统（TMS）、仓储管理系统（WMS）、报关管理系统（CDS）、货代订舱系统（FMS）等作业管理模块为“神经末梢”，辅之以综合结算平台、NC财务系统及安全系统等底层系统，不仅可以提升操作环节的作业效率，更可通过对订单的统筹管理，有效消除信息孤岛，实现作业资源调配以及作业环节整合的再优化。目前，公司订舱、报关、运输、仓储业务模块，均已100%支持线上化作业。

　　5、保税物流服务能力优势

　　公司在青岛、西安、合肥、上海、郑州、成都、武汉、南京、海口等多个流量口岸、制造业集散地设有保税物流服务基地。基于自身信息技术实力以及对国内各种保税监管区域的业务特性及相应关务、外汇、税务政策规定的专业理解，公司在为客户提供常规保税仓储配送业务的基础上，叠加一系列特色化增值服务模块，进一步帮助客户提升其自身的资金周转率、生产连续性。目前公司在保税网点数量、保税增值服务等方面有明显的竞争优势。

　　6、精益供应链管理能力与泛半导体产业先发优势

　　在产业结构升级的大趋势下，我国经济结构前沿领域已逐渐向泛半导体产业等高技术、高价值领域转移，其物流环节的管理重点在于原材料、产成品跨境购销的库存规模和生产成本的平衡问题，对于产供销各环节物流衔接时效、保税物流具有显著需求，并带动其配套供应链物流的市场需求不断提升。

　　目前公司基于泛半导体领域客户的供应链体系和生产计划需求，形成了包括海外环节集货、跨境环节集运、境内段仓配分拨、保税库间调拨、供应商VMI库存、厂内物流等具有竞争优势的全程服务能力。同时，泛半导体行业供应链管理较高的精益化程度，为公司开拓其他领域制造业供应链业务奠定了基础。

　　7、内部管理优势

　　①服务质量

　　公司基于ISO9001：2000质量标准体系，结合物流服务主要环节汇编制定了一系列质量控制体系文件，持续总结、改善物流服务质量。在质量控制体系有效运行的前提下，公司重点优化物流产品关键业务流程和管理流程，建立相应的指标考核体系，辅之以“6S”现场管理法的全面推广，增强物流产品体系的竞争力，提升客户满意度和忠诚度。

　　②人才培养

　　公司坚持从整体发展战略出发，遵循“以人为本，人尽其才”的人力资源管理原则，依托“海程邦达商学院”，打造了以管理人员训练营、专项培训、空中课堂及线上学习平台为主要组成部分的培训体系，为员工提供内容丰富、形式多样的培训课程与项目。针对员工多样的发展诉求，构建了以岗位价值为基础，员工能力为重要依据的职级体系以及多序列的职业发展通道。配合以科学合理、公平公正的绩效管理和激励体系，以员工的发展支持业务体系发展和人力资本增值。