沪指涨0.53% 科技股活跃

　　指数受外盘刺激全线高开，开盘之后震荡整理，半导体、次新股、光刻胶等纷纷走强，市场个股涨多跌少，北上资金延续净流入。截至午间收盘，上证指数报2890.56点，涨0.53%；创业板指报2133.17点，涨0.87%。砷化镓、氮化镓、数字货币、HIT电池、光刻胶等为代表的科技股涨幅居前，黄金、农业走弱。北向资金当日净流入25.36亿元。

　　华鑫证券认为，隔夜美股大幅飙涨，主要受Moderna公布7月将进行最终阶段疫苗试验，由于此前美国复工进程的不确定性，致使投资者对美国经济前景充满忧虑，但如果有疫苗明确上市的时间表，将减少市场投资者忧虑，也因此美股大幅收涨，而对于A股而言，情绪层面的提振是显性的。

　　中国银河认为，短期市场大概率维持震荡，把握基建发力和消费回补的政策方向。宽松的市场环境、托底经济运行的政策基调、持续修复的经济基本面是当前市场的主要支撑力量且短期将会继续持续，但新的逻辑及增长动力仍缺乏，当前的市场环境不足以吸引增量资金，而且中美摩擦或升级、美国部分州重启经济后出现疫情反弹的迹象短期也会压制市场情绪，因此多空因素交织的状态下，市场大概率维持震荡。短期需主要关注两会对全年政策重点方向的定调，预计或将围绕以“六保”为底线并做好“六稳”、延续宽松的货币政策及积极的财政政策、明确财政赤字及特别国债的规模、持续推进新基建引领的经济转型升级、坚定扩大内需战略等方面展开，建议把握基建发力和消费回补的政策方向，关注建材、机械、5G、工业互联网等新老基建领域以及汽车、化妆品、电子设备等消费品。

　　开源证券认为，宏观和中观数据指示企业盈利的拐点存在先后之分：基建产业链复苏速度强于、快于制造业和终端消费；复苏验证顺序为先基建、后消费、最后是成长性行业(TMT)。疫情稳定之后，“基建”和“消费”成为财政政策的着力点，我们观察到基建项目审批和开工提速，同时基建产业链中观指标的量、价、库存都已经有所改善。推荐盈利确定性强、估值处于中位数水平的：机械设备、建筑建材。