抓住“关键少数” 上交所去年处理信披违规董监高556人次

　　· 本报记者 黄一灵

　　1月15日，上交所发布2020年沪市上市公司信息披露违规查处情况。其中，纪律处分与监管关注共涉及上市公司132家，同比增长20%；处理董监高556人次，同比增长4.32%；处理控股股东或实际控制人90人次，同比增长26.76%。针对中介机构及其从业人员的违规，处理8家39人次，机构家数增长100%，人数与上年持平。

　　2020年全年，上交所共发出公开谴责43份，同比增长7.5%；公开认定47人不适合担任上市公司董事、监事和高级管理人员，同比增长88%。其中，对涉及严重恶性违规的主要责任人共6人公开认定终身不适合担任上市公司董监高。发出通报批评110份，同比增长6.8%，发出监管关注122份，同比增长15.09%。

　　上交所表示，2020年度，沪市上市公司纪律处分按照分类监管、精准监管要求，以“宽严相济”为指导原则，注重区分上市公司责任、股东责任与董监高个人责任，把握处分尺度，务求个案公正、类案公平，积极回应市场关切，体现市场发展实际，亦保持监管执纪稳定性。

　　首先，上交所坚持“管少管精才能管好”的原则，区分不同违规的性质和特点，重点聚焦市场反响强烈、损害投资者利益、扰乱证券市场秩序的恶性违规，包括“零容忍”应对财务造假等财务信息披露违规，从严查处资金占用、违规担保未及时解决等违规行为，严肃处理未按期披露年报等定期报告违规。同时，上交所继续问责涉及控制权转让，重大资产重组的信息披露违规、及时整治未履行回购计划或增持承诺的失信行为，对恶性不强、损害轻微的信息披露形式瑕疵则是以警示教育为目的进行处理。

　　其次，区分个案情节，充分考虑整改情况、主观过错作出差异化处理。对于同类不同个案，上交所注重区分违规严重程度，综合考虑涉案金额和比例、实际损失、市场影响、整改情况、主观过错等主客观具体情节，作出从重或从轻的差异化处理。对涉案金额大或占比高，造成实际损失、市场影响恶劣或当事人故意实施、拒不整改的违规行为，依规严肃惩处；对案件查办中督促及时整改，对积极整改、挽回损失并按规定披露的，充分考虑整改情况从轻、减轻处理。

　　最后，区分不同主体，合理认定与分配上市公司与控股股东、实际控制人、董监高的责任。一方面是区分上市公司与控股股东、实际控制人、董监高责任，另一方面是精细区分上市公司董监高的个人责任，压严压实主导、组织、参与违规的董监高责任，对不知情、难以知情、已勤勉尽责的其他董监高酌情从轻。

　　上交所表示，2021年将继续强化分类监管、精准监管，完善信息披露、公司治理等基础制度，强化控股股东、实际控制人、董监高等“关键少数”的合规意识。引导督促上市公司专注主业、严守诚信、规范运作，着力构建优胜劣汰的良好市场生态，推动沪市公司高质量发展。