结构性调整行情延续 科技股表现强势

　　硅谷子

　　上周五早盘指数冲高回落市场，量能再度回到万亿水平，节后盘中多空胶着对峙的结构性行情依旧，赚钱效应两极分化明显。以第三代半导体为首的科技股持续活跃，节后大跌的锂电池、新能源汽车等大幅反弹，资金修复意愿强，但题材持续性还是不太强，日前强势的鸿蒙概念、煤炭、石油产业链等表现低迷。具体来看：

　　首先，尽管股指震荡整理，不过仍有锂电池、有机硅、次新股、航空航天、新能源车、第三代半导体等盘中活跃，主要概念板块和领涨热点个股有：【台基股份(300046)、股吧】（300046）带动第三代半导体延续活跃;上海贝岭（600171）带动芯片股活跃;润禾材料（300727）带动有机硅反弹;三峡能源（600905）、东鹏饮料（605499）带动次新股走强;物产中大（600704）、传化智联（002010）带动浙江板块活跃;小康股份（601127）、长安汽车带动新能源车和汽车股拉升;青海华腾带动锂电池走强;财达证券（600906）带动券商股拉升;华友钴业（603799）带动金属钴反弹;航天电子（600879）带动国防军工异动;哈三联（002900）带动医美异动;旗天科技（300061）带动数字货币反弹等。总体来看，市场整体节奏仍是轮动为主，在板块的基本面逻辑并没有大的改变，个股中长线仍有继续走强的趋势。但短线热点题材轮动快，短炒热度持续性不强，在半年这个时间窗口附近，部分资金有兑现需求，会导致个股出现较大波动和大范围调仓，这个风险需要注意防范。

　　其次，大局观上，指数在这里还是弱势震荡态势，热点也没有一致的方向，每个热点板块都有自己的周期运行，分化很大，轮动性依然很强。从强势股连板表现看，4连板：先锋电子（002767）一字加速，后面连板梯队效应不佳，但板块特点还算突出;2连板：中银绒业（000982）、海特高新（002023）、常山北明（000158）、九鼎新材（002201）、【露笑科技(002617)、股吧】（002617）、上海贝岭、XD士兰微（600460）、岩石股份（600696）、三峡能源、口子窖（603589）、舒华体育（605299）;创业板8个首板，没有二板，板块中位股是以阳线形式在打高度，而非涨停板，赚钱效应一般盘面比较亮眼的是大成交额的抱团票：三峡能源进一步缩量涨停，中远海控（601919）继续大涨创新高，士兰微56亿成交额换手二连板。

　　近期科技股整体表现较为强势，主要是受到鸿蒙概念和芯片短缺涨价消息的刺激，科技股从渣男默默走成了高富帅，根据本轮行情的特性，这个方向也会在本周初陆续见顶，科技板块是散户特性较重的，都看好的时候往往就到了顶部，上海贝岭等一字板到顶，开板之时也就是板块接近尾声的时候了。所以操作上还是以打地鼠策略为主，强势的板块逐渐撤离，低吸埋伏低位的潜力板块，对于人气旺盛的个股，就要逐步撤离。

　　具体而言，芯片、软件板块虽然上周五出现了弱分化，但还没有大的退潮，一方面鸿蒙概念龙头润和软件（300339）停牌、传智教育（003032）高位震荡，市场反而不担心龙头抛压砸盘影响，所以后排补涨的反而比较活跃，如【飞利信(300287)、股吧】（300287）、科蓝软件（300663）等一度大涨;另外，第三代半导体前排继续强势，露笑科技2连板、台基股份、聚灿光电（300708）2连板后震荡。本来前一天高潮的科技股理应分化，但是润和软件停牌给了分歧的机会，使得板块还会有部分强势股轮动机会，可以注意柘中股份（002346）、科瑞技术（002957）能否弱转强。

　　另外，市场风格还是偏抱团，三峡能源上周五继续加速，超预期到没朋友，原本这个票是对标【华能水电(600025)、股吧】，没想到走得比华能水电还要强，带动了人气大票的走强，比如小康、物产中大等。同时低位的潜力板块可以注意一下数字货币概念，盐湖提锂概念，这两个概念前景都不错，短期已经调整完毕，看看本周能否轮动回来，可以关注旗天科技、联络互动、金财互联（002530）、科蓝软件、飞利信、西藏矿业（000762）、西藏城投（600773）、藏格控股（000408）。其他需要注意的个股：小康股份这个票突破、洗盘、又重新突破，看看后面能否加速;东方银星（600753）走势较为独立，有创新高的预期;欧洲杯概念的味知香（605089）。纺织服饰的浙江自然（605080）。