连续24个交易日成交额超万亿元阶段纪录遭终结 沪深两市缩量震荡 AI应用端“涨”声一片

　　周四，A股三大指数维持震荡整理态势，创业板指走势较强，盘中一度涨逾1%。截至收盘，上证综指报3309.55点，跌0.29%；深证成指报11142.53点，涨0.02%；创业板指报2276.57点，涨0.63%。沪深两市全天成交额8959亿元，较上个交易日大幅缩减1241亿元，终结连续24个交易日成交额超万亿元的阶段纪录。北向资金净流入0.29亿元，其中沪股通净卖出5.33亿元，深股通净买入5.62亿元。

　　盘面上，传媒、影视、游戏等AI应用端表现活跃，荣信文化（301231）、华策影视（300133）等20%幅度涨停；半导体及元件概念表现活跃，中科蓝讯以20%幅度涨停；“中特估”等概念持续调整，中国外运（601598）、中船科技（600072）、中油资本（000617）、新疆交建（002941）等前期大涨个股跌停。

　　AI应用端延续上涨态势

　　昨日，AI应用端再度迎来全面上涨，影视传媒股掀涨停潮。截至收盘，唐德影视（300426）、荣信文化、华策影视、华谊兄弟（300027）、欢瑞世纪（000892）、中国电影（600977）、慈文传媒（002343）、引力传媒（603598）、横店影视（603103）、博纳影业（001330）等个股涨停，读客文化（301025）、三六五网（300295）、值得买（300785）涨超10%。

　　游戏股昨日同样表现不俗，中南文化（002445）、大晟文化（600892）、文投控股（600715）、遥望科技涨停，奥飞娱乐（002292）、天下秀（600556）、电魂网络（603258）、巨人网络（002558）等纷纷跟涨。

　　荣信文化近日表示，公司与科大讯飞（002230）签订战略合作协议，双方将合作致力于智能阅读服务体系的搭建，并以培育智能化数字阅读服务体系为目标，推动更多人工智能技术在文化产业方面的应用落地。

　　引力传媒发布公告称，近日，公司与北京澜舟科技有限公司签署战略合作协议，双方基于合作共利原则，面向内容及营销领域共同布局基于AI 2.0时代的AIGC轻量化模型及产品应用。

　　中原证券（601375）认为，对于以内容为核心产出的传媒领域来说，生成式AI的发展与迭代所带来的自动化、多模态的全新内容生产模式，以及近似真人的思维和交互方式都能够深度赋能传媒产业，满足用户端缩短内容创作周期、降低内容创作门槛和成本、提升内容制作效率的需求，同时也能带来内容产品质量的提升及商业模式的创新。

　　半导体及元件概念有所回暖

　　半导体及元件概念午后拉升，行情有所回暖。截至收盘，无线音频SoC芯片龙头之一的中科蓝讯20%幅度涨停，联动科技（301369）涨超10%，全志科技（300458）、东芯股份、恒玄科技、朗科科技（300042）、甬矽电子等涨幅也不小。

　　消息面上，东芯股份近日发布公告称，拟以不低于1亿元、不超过2亿元的资金总额回购公司股份，回购价格不超过40元/股，本次回购的股份将在未来适宜时机全部用于员工持股及/或股权激励计划。

　　对于半导体及元件概念，中信建投（601066）证券建议关注三条投资主线：一是AI浪潮下硬件投资机会。人工智能开启算力时代，硬件基础设施成为发展基石，算力芯片等环节核心受益，先进封装和先进制程制造筑牢硬件底座。二是国产化持续推进。“安全与自主”为长期发展主线下，半导体设备、零部件、材料国产化持续推进。三是继续关注周期反转节奏。当前半导体周期逐步探底，各环节将相继完成库存去化，随着需求复苏回暖，电子行业有望触底反弹，关注超跌板块的底部布局机会。

　　工业母机概念昨日同样走势活跃，华东数控（002248）、秦川机床（000837）涨停，华中数控（300161）、宇环数控（002903）、华辰装备（300809）、浙海德曼、科德数控等纷纷跟涨。

　　华泰证券表示，经过2020年至2021年两年景气周期，机床公司经营质量显着提升。2023年一季度，机床上市公司归母净利润同比增长26%。当前“经济复苏+高端应用拉动+头部集中”竞争格局向好，推动机床龙头高增长。

　　中长期上涨逻辑不改

　　中信建投证券首席策略官陈果表示，目前A股主要指数位置不高，并无系统性风险，下半年随着经济复苏，A股市场有望继续逐浪上行。配置战术层面，须进一步优选科技景气或复苏弹性的边际改善方向。

　　国盛证券分析认为，考虑到经济数据稳中向好，政策上持续释放积极信号，指数短期震荡休整不改中长期上涨逻辑，同时在全面注册制时代，优胜劣汰机制有助于市场风格趋于“蓝筹化”，A股中级行情不会缺席只会越来越深入，建议当前保持价值略大于成长的均衡配置。操作上，在市场有效向上突破去年7月高点前仍要控制好仓位，科技和“中国特色估值体系”有望成为驱动市场运行的主要逻辑，关注AI应用板块回调的机会，部分布局绩优新能源、消费股。

　　国海证券首席策略分析师胡国鹏认为，2023年可能演绎“科创成长牛”。“从估值修复程度、产业增速及个股涨幅来看，TMT板块后续还有上涨空间。过去10年的5月至7月是成长风格占优且持续性较好的一段时期。与此同时，产业趋势进入验证期，容易出现有利于新兴产业发展的催化剂。配置上看好TMT和‘中国特色估值体系’相关的投资机会。”