政策刺激权重股全线上涨 沪指实现9月开门红

　　周五大小指数出现分化，上证指数在权重股带动下小幅上涨0.43%，创业板指数冲高回落小幅收跌0.11%，前几日强势的科创50指数领跌各大指数。由于北向资金暂停交易，两市量能进一步萎缩至7469亿元。盘面上，煤炭、保险、家具用品、钢铁、工程机械、有色、杭州亚运会等众多板块领涨，核污染方向、通信设备、数据要素、信创等板块位居跌幅前列。两市个股明显分化，有41只个股涨幅超过9%。总体来看，9月份沪指还算是实现了开门红，但市场仍是结构性分化行情，题材热点延续快速轮动格局。

　　越声理财认为，权重板块全线上涨，主要是有政策利好的刺激。一方面，央行下调金融机构外汇存款准备金率。消息面上，央行决定，自2023年9月15日起，下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，即外汇存款准备金率由现行的6%下调至4%。受此刺激，离岸人民币汇率一度急速反弹，升破7.24，随后重新回落。近期人民币汇率总体呈现震荡反弹态势，利好以人民币计价的金融资产，A股市场的大金融、大消费等传统核心资产受益。

　　另一方面，房地产利好政策密集落地。央行和国家金融监督管理总局联合发布《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》，引导房贷首付比例和利率下行。此前广州深圳等城市正式实施认房不认贷政策，破净房地产公司再融资也不受限制，房地产行业政策密集落地。此外，9月1日起多家全国性银行再下调存款挂牌利率，调降幅度10-25个基点，有利于降低银行成本，稳定银行的净息差。上述政策利好金融和房地产产业链。

　　越声理财表示，市场短期维持箱体震荡格局，适当把握结构性分化行情。监管层呵护资本市场的决心是坚定的，但政策出台到见到实质性的效果需要一定的时间，从量变到质变会有一个过程，市场信心的恢复需要过一个过程。7.24政治局会议和8.27政策组合拳都是政策底，现在还需要等待市场底的确立，底部是一个区域，不是一个点，预计上证指数在3050-3200点区间维持箱体震荡平台。

　　总体而言，市场向下空间有限，目前机会大于风险，可在控制总体仓位的前提下，适当把握市场的结构性行情。由于目前是仍是存量资金博弈，题材热点快速轮动，缺乏清晰的核心主线，因此是把握短线的交易性机会为主，关注有政策利好或事件驱动、资金异动的个股，但要注意好节奏，做好止盈止损。