A股三大指数冲高回落 华为产业链热度不减

　　周二，A股高开后冲高回落，三大指数悉数收跌。截至收盘，上证综指下跌0.7%，报3075.24点；深证成指下跌0.56%，报10050.04点；创业板指下跌0.53%，报1987.94点。个股跌多涨少，沪深两市超3000只个股下跌。

　　资金面上，昨日沪深两市成交额为7747亿元，较上个交易日小幅放量47亿元。北向资金全天净卖出54.71亿元，其中沪股通净卖出47.57亿元，深股通净卖出7.15亿元。

　　盘面上，华为产业链继续活跃，测绘股份（300826）、常山北明（000158）、达华智能（002512）等涨停；算力概念股震荡走强，莲花健康（600186）拿下3连板。下跌方面，“中字头”概念股集体调整；减肥药板块大跌，常山药业（300255）、昊帆生物（301393）等多股跌幅居前。

　　华为产业链持续活跃

　　昨日，华为产业链继续活跃。其中，鸿蒙方向领涨，测绘股份、常山北明、达华智能等涨停；华为汽车、华为星闪等华为产业链细分领域也持续走强。在华为汽车概念股中，圣龙股份（603178）、赛力斯（601127）均收获3连板，润和软件（300339）以20%幅度涨停；在华为星闪概念中，高鸿股份（000851）涨停，九联科技涨超7%。

　　民生证券表示，目前鸿蒙生态的智能设备已超过7亿台，生态持续走向繁荣。PC（个人计算机）有望成为鸿蒙生态下一个“主战场”，技术、生态等方面已经具有重要基础，有望进一步打开华为鸿蒙长期成长空间。

　　消息面上，华为第十四届全球移动宽带论坛于10月10日至11日在阿联酋迪拜举办，主题为“将5G-A带入现实”。此外，华为汽车问界M7订单表现亮眼，自9月12日到10月6日，新款问界M7累计大定（购车意向较高的订单）量已超过5万辆。

　　从盘后披露的龙虎榜看，游资和机构均积极参与华为产业链炒作。以赛力斯为例，10月9日盘后披露的连续3个交易日龙虎榜显示，买一席位是“沪股通专用”，买二席位是“机构专用”，其余为游资席位。

　　存储芯片概念回暖

　　昨日，存储芯片概念反弹，同有科技（300302）涨超14%，澜起科技、江波龙（301308）、万润科技（002654）、上海贝岭（600171）等纷纷跟涨。

　　消息面上，雷克沙昨日宣布，研发出全球首张512GB NM Card 存储卡，率先完成与华为最新Mate60系列的兼容性测试，适配华为Mate、P、nova和畅享全系列手机以及部分华为新平板和荣耀机型。据悉，NM Card存储卡是华为独家设计的新标准存储格式，面积比市场主流通用存储卡缩小34%，与Nano SIM卡相当，可共享SIM卡槽。

　　东海证券近日发布研报称，华为等多家终端厂商发布新品带动消费电子市场回暖，产业链上游供应商订单饱满，有望迎来需求复苏；存储芯片价格持续复苏，主要存储制造商在持续减产涨价形势下，有望进入新一轮涨价周期。

　　民生证券也认为，随着存储芯片制造大厂削减供给、下游芯片需求逐步复苏，供需双重影响下，存储芯片价格向上趋势将越发坚实。从近期芯片行业涨价动向来看，预计四季度存储芯片价格将进一步向上。

　　市场分歧依然存在

　　从近两个交易日A股表现来看，节后市场整体活跃度不佳，存量博弈特征明显，汽车、医药等强势概念大幅分化，华为概念股相对活跃。国泰君安认为，市场还有一定的分歧，指数在当前位置仍将继续维持震荡态势，主线依然需要等待市场达成共识。

　　国盛证券表示，近期市场持续横盘震荡，主要原因来自北向资金扰动和市场牛熊转换期间的信心不足。中期来看，随着稳增长政策密集出台，经济修复进程有望加速，增量资金或陆续入场。配置上，“科技股”和“高红利”两大主线有望成为后期市场反弹的主要推动力，建议关注华为产业链、半导体和地产链的修复性反弹机会。

　　国融证券认为，国内经济延续复苏势头，海外加息接近尾声的趋势没有改变。市场积极信号正逐渐累积，监管层政策不断推进，经济数据也不断向好，量变最终将引发质变。配置上，国融证券建议整体均衡配置以下板块：受益于国际原油价格上涨及地产政策刺激的顺周期板块；与AI+相关度较高的TMT板块；适合中长期资金配置的高股息板块，如银行板块、大消费板块及超跌的新能源概念。

　　在银河证券看来，好业绩是永不褪色的投资理念。在市场相对性低点寻找攻守兼备的组合，即“相对低位+有政策利好预期的板块”是10月结构性行情配置的主要方向。投资配置上，应当聚焦有望受益于政策助力板块里的低估值价值股，建议战略性布局消费、科技、能源等板块。