大消费板块持续活跃 A股市场出现新积极信号

　　

　　周三，A股盘中冲高回落，尾盘加速下探，成交额再度萎缩，北向资金小幅净流入。截至收盘，上证综指跌0.54%，报2877.7点；深证成指跌0.55%，报8922.79点；创业板指跌0.43%，报1743.2点；北证50指数逆势上涨1.01%。沪深两市合计成交6470亿元，较上一交易日缩减272亿元。北向资金全天净买入6.9亿元。

　　虽然短线A股疲态依旧，但出现了新的积极信号：近年来跌幅较大品种出现轮番上涨态势，光伏产业链、食品饮料和医美为代表的消费产业链逆势活跃。

　　大消费板块活跃

　　大消费板块昨日集体走强，食品饮料方向领涨。个股中，三只松鼠（300783）涨超16%，麦趣尔（002719）、惠发食品（603536）、全聚德（002186）、良品铺子（603719）等涨停，盐津铺子（002847）、黑芝麻（000716）等个股跟涨。

　　消息面上，全国商务工作会议强调，2024年要推动消费持续扩大，完善市场和流通体系；以“消费促进年”为主线，办好各类促消费活动。

　　基本面上，消费类公司业绩表现亮眼，增长动能较为强劲。在已披露2023年业绩预告的公司中，食品饮料类公司表现不俗。其中，燕京啤酒（000729）预计，2023年净利润为5.75亿元至6.85亿元，同比增长63.22%至94.44%；盐津铺子预计，2023年实现净利润5亿元至5.1亿元，同比增长65.84%至69.16%。

　　医美概念昨日走势同样活跃，金发拉比（002762）、悦心健康（002162）涨停，贝泰妮（300957）涨超8%，华熙生物、爱美客（300896）、朗姿股份（002612）等个股涨逾5%。

　　近日，爱美客发布2023年度业绩预告，预计实现归母净利润18.1亿元至19亿元，同比增长43%至50%。

　　光伏概念股走高

　　光伏概念股昨日也逆势走高，首航高科（002665）、爱康科技（002610）涨停，固德威、帝科股份（300842）等个股跟涨。

　　国家知识产权局日前发布数据显示，目前我国太阳能电池全球专利申请量为12.64万件，全球排名第一，具备较强的创新实力。近年来，我国光伏行业专利申请量年均增速达到了23.1%，专利质量也在不断提升。其中，在太阳能电池的光电转化率上，我国企业已经引领世界。

　　另有数据显示，光伏下游需求激增。去年1月至11月，国内新增光伏装机量163.88GW，同比增速接近1.5倍。同期太阳能发电电源工程投资规模3209亿元，同比大增60.5%。在上游价格下行的影响下，光伏行业需求出现修复。

　　中银证券（601696）认为，光伏需求潜力较大，产业链价格有望逐渐企稳，下游观望情绪有望消除，需求有望快速释放。建议优先布局业绩弹性较大的辅材、硅片、电池等环节。

　　机构：预计A股维持蓄势震荡格局

　　从盘面动向来看，近几个交易日A股市场热点出现新变化：小市值品种持续走低，近几年持续调整的品种渐趋活跃。

　　对于成长与价值风格转换问题，银河证券综合分析认为，2024年上半年成长和价值风格或相对均衡，但随着海外货币政策转向，下半年成长股占优可能性逐步上升。

　　在中原证券（601375）看来，当前成交额处于近3年日均成交量中位数区域下方，预计未来A股总体将维持蓄势震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面及外部因素的变化。

　　国盛证券表示，后市投资需先守后攻：当前先维持较低仓位，逢低布局看好的板块或个股；指数一旦转强，再积极增加仓位。也可采用越跌越买、分批加仓的策略，可重点关注逆势表现的光伏等板块。