行情趋势未改 慢牛格局不变!
摘要: 监管的风险排查理由或基于:第一,万达、复星等企业集团,最近两年进行了大量海外并购,彼时正是中国资本外流最为严重之际;第二,中国企业近期进行的海外并购,大多以房地产、消费类资产为标的,严重背离了“脱虚向实”的产业导向;此外,部分大量进行海外并购的企业,均具有过度依赖高杠杆扩张的特征,存在引发系统性风险的隐患。
万达债券大跌或为委外资金抛售 银行紧急开会排查风险
监管的风险排查理由或基于:第一,万达、复星等企业集团,最近两年进行了大量海外并购,彼时正是中国资本外流最为严重之际;第二,中国企业近期进行的海外并购,大多以房地产、消费类资产为标的,严重背离了“脱虚向实”的产业导向;此外,部分大量进行海外并购的企业,均具有过度依赖高杠杆扩张的特征,存在引发系统性风险的隐患。
点评:万达、复星股票出现大幅下跌,引发市场一定的恐慌,具体是企业层面的问题还是银行委外抛售动作,需要进一步跟进。但个人觉得少量企业出现问题从而波及市场,则有些过了。总体来讲事件影响较为有限,不应太过于担心。
【大盘分析】
银监会排查大企业授信风险,导致几家大公司股票出现大幅下挫,主要是加杠杆过重所引发的市场担心,从万达,复星的澄清公告来讲,公司层面并没有明显的变化。股价大跌无非是持仓者认为公司目前价格并不便宜,出来一些也并无不可,在消息不明朗下,谨慎减仓者会较多。昨日市场跟跌也有些莫名其妙,主观认为是各方借利空来进行洗盘动作,未来上升仍是大格局,不轻意改变持仓本质。
昨日上午金融股领涨下,二线蓝筹赚钱效应明显,本是中阳的一天;无端风云后打了个平手,但仍改变不了资金进入金融蓝筹的决心,且是长期性的,板块还是值得中期持有的,特别是银行板块,招行一马当先,再创新高,其他银行也会跟随上涨,低估仍是硬道理。相对保险股来讲,银行券商都是滞涨明显的品种,无疑他们仍是市场上涨的主要动力。
技术上,上证3135点的支撑位,目前来看跌破可能性不大,仍处于多头格局,轻仓的朋友可以在这一线加一次仓;创小板仍是扶不起来,没有资金关注,大多数个股仍会处于寻底的阶段,但其中必有错杀的个股,静下心来好好研究,或能在低迷行情中挖掘到金子。创业板1800点支撑位,今日观察这个点位,不站上不轻易操作,若能快速站稳则行情仍无忧,会继续步入盘升趋势。创板只能谈个股,指数走多高真没太多概念。
操作建议:最近研究的行业,公司太多,很多都觉得不错,比如说环保清洁能源利用行业;环保工程颠覆性技术应用;煤层气的应用开采等,供给侧下有煤炭,钢铁板块的走强,这两者二季度业绩仍会保持不错,作为传统低估板块配置是不错的;题材方面有国企重组,雄安基建水利等,都是带有业绩增长预期的。这么多值得研究的方向,或会有大家喜欢的。行情大涨时,不适合买入操作,很多朋友临时去择股,无疑有追高风险。当前理应潜心研究,等待大跌之时再行切换,如此才更为理想。
后期策略
一,坚定价值投资为主,选择低估的金融,电力,汽车,消费,环保个股进行中长期操作为主,单个板块持仓不宜超过三成仓,同时结合打新策略来实现年化10%以上的稳定收益,股息加打新收益为主。
二,笔者较为看好银行保险券商的长期投资机会,三行业中代表如平安银行,中国平安,中信证券等值得关注。
三,市场中的一些稳定获利性机会,如合并重组套利,封闭式基金,债券,定增折价基金,对于资产量大的朋友较为适用。
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