全球第一只股票指数基金是哪只,指数基金的特点是什么
摘要: 对于很多没有经验的投资者来说,在选择基金的时候,大部分都会选择指数基金,不少人对指数基金了解的其实并不多,你知道全球第一只股票指数基金是哪只吗?指数基金的特点是什么?
全球第一只股票指数基金是哪只?
世界上第一只指数基金于1971年出现在美国,它是威弗银行向机构投资者推出的基金产品,以标准普尔500为跟踪目标。指数基金理论起源于1952年诺贝尔奖学者H.Markowitz提出的现代投资投资组合理论,他指出,分散风险的投资组合可以在风险和回报之间提供最佳平衡。1964年,另一位诺贝尔奖获得者W.Sharpe提出了资本资产定价模型,指出市场投资组合是最好的风险分散投资组合,这些都为指数基金的诞生提供了坚实的理论基础。
指数基金的特点是什么?
1.成本低。这是指数基金最突出的优势,费用主要包括管理费用、交易费用和销售费用。管理费用是指基金管理人在投资管理中发生的费用。交易成本是指买卖证券时的经纪人佣金等交易费用,由于指数基金采用持有策略,这些费用远低于主动管理基金,有时差异达到百分之一至百分之三。虽然这是一个很小的绝对数字,但是由于复利效应的存在,长期累积的结果会对基金收益产生巨大的影响。
2.分散和防范风险。一方面,由于指数基金固定的指数一般都有很长的历史可以追踪,所以指数基金的风险在一定程度上是可以预测的;另一方面,由于指数基金广泛分散投资,任何一只股票的波动都不会影响指数基金的整体表现,从而分散风险。
3.纳税延迟。由于指数基金采取买入并持有的策略,其持有的股票的换手率价值非常低。只有当投资者要求赎回投资,或者一只股票退出指数时,指数基金才会卖出所持有的股票,实现部分资本收益。这样,每年的资本利得税,再加上复利效应,会给投资者带来很多好处,尤其是经过多年的积累,这种效应会越来越突出。
4.监控少。因为在操作指数基金时不需要做出主动的投资决策,所以基金经理基本上不需要监控基金的表现。监控相应指数的变化是指数基金经理的主要任务,以确保指数基金的构成与其相适应。
指数基金的操作风险有哪些?
第一,高位带来的风险
对于投资者来说,指数基金的回报更高,因为指数基金的股息率一般高于百分之九十。这比百分之六十配股的偏股基金还要大,一旦市场单边下跌,投资者选择的指数基金将承担更多损失。在金融市场,高仓位造成的损失更是惊人,造成这种情况的原因是指数基金都处于高位,基金经理无法通过操作规避股市的风险。
第二,基金赎回风险
想投资指数基金的朋友应该知道指数基金的风险,虽然指数基金有很多分类,但整个指数基金是随着市场情况而浮动的。基金赎回风险是很多人会赎回基金的风险,是实体经济波动造成的。
全球第一只股票指数基金是哪只,指数基金的特点是什么的内容就是这些了,希望可以帮助大家,往期介绍了基金是指数型好还是股票型好,大家可以看看。
股票指数基金,特点