股票回购风控,股票质押回购的风险怎么控制?
摘要: 现在很多公司为了能够尽快获得短期可用资金,都会进行股票质押,将股票质押给银行,从而获得短期的资金,那么当质押期到的时候,需要对质押股票进行回购,股票质押回购的信用风险和市场风险频发,那么应该怎样做到股票回购风控呢?
现在很多公司为了能够尽快获得短期可用资金,都会进行股票质押,将股票质押给银行,从而获得短期的资金,那么当质押期到的时候,需要对质押股票进行回购,股票质押回购的信用风险和市场风险频发,那么应该怎样做到股票回购风控呢?
在越来越多的公司进行股票质押的过程当中,回购的风险也越来越突出,究竟应该怎样来管理股票质押风险呢?我们可以从以下几点来出发着手处理风险。
1、完善风险识别制度,保证风险可控。
当风险发生的时候,股票在还没有进行回购的时候就会出现价格的下跌,导致交易的时候资金不足,不能按时履行约定,这时候就面临着违约的风险,股票的价格变动是导致股票质押回购交易风险的关键所在,由于股票具有高风险和高流动性,价格的波动会对公司市值产生影响,进而影响了抵押价值,所以我们应该设置警戒线和平仓线,当价格到达警戒线的时候,我们要及时通知客户追加保证金,以免出现违约,并且,要加大违约成本,这样能够减少风险的发生,所以要对客户的征信情况进行动态额监管,控制其业务规模,分散风险;
2、动态调整,建立以净资本为核心的监控机制。
建立以净资本为核心的证券股票质押式回购交易规模监测调整机制,进行净资本风险管理和风险计提,能够确保风险控制指标能够优于监管标准,进行合理的业务规模扩展,严格把控单一客户的单笔交易金额占净资本的比例。以防出现资金过度集中的风险,比如单个客户、单个证券的交易规模不得超过证券公司净资本的2%,基于风险控制的考虑,股票回购交易证券公司应全额扣除净资本,即证券公司在计算净资本时应减去相应的资金。
3、盯市管理标的证券的市场风险。
市场风险控制的核心就是盯市管理,关键指标是履约担保比例。在交易期间,拟回购债券的市值应继续满足一定规模。证券公司可以根据日履约保证率来判断交易状态。当标的债券市值值下降到一定程度或交易履约保证率低于约定值时,证券公司可按约定要求提前回购或加证券补足市值;或与客户进行新的质押式回购交易,对客户多次交易的履约保证率进行合并管理。
以上三种方法就是股票回购风控的主要方法,为了股票市场能够能好的发展,我们要严格把控好股票回购的风险。
回购风控