冲高回落：沪指微涨、创指跌0.49% 北向资金继续净流出

　　银行股连续两个交易日扮演护盘角色，沪深两市冲高回落，又逢周末市场情绪整体不高。

　　A股市场10月16日开盘涨跌互现，开盘后在宽松预期又起的情况下，银行及非银金融板块走强，带动两市震荡走高。芯片股的走高立刻引发了获利兑现的情况，加之以苹果概念为首的消费电子在利好兑现的情况下继续大幅回调，临近午盘收市前股指出现一波跳水。午后两市维持弱势震荡的走势，成交额继续萎缩，仅仅突破7000亿元。

　　至10月16日收盘，上证综指涨0.13%，报3336.36点；科创50指数跌1.05%，报1438.53点；深证成指跌0.68%，报13532.73点；创业板指跌0.49%，报2724.5点。

　　至此，本周上证综指涨1.96%，科创50指数跌1.87%，深证成指涨1.83%，创业板指涨1.93%。

　　10月16日，沪深两市成交总额7085亿元，较前一交易日的7640亿元减少555亿元。其中，沪市成交2534亿元，比上一交易日2638亿元减少104亿元，深市成交4551亿元。

　　沪深两市共有44只股票涨幅在9%以上，13只股票跌幅在9%以上。

　　北向资金10月16日合计净流出5.03亿元，为连续第三个交易日净流出。其中，沪股通净流出2.32亿元；深股通净流出2.71亿元。至此，一周累计净流入111.19亿元。

　　银行股继续逞强

　　在板块方面，银行股在宽松预期下继续走强，成都银行(601838)一度涨逾8%，平安银行(000001)、兴业银行(601166)、建设银行(601939)等涨逾2%。

　　市场最大的热点“冷冬”概念渐起，除煤炭之外，燃气板块也因此走强，胜利股份(000407)涨停，【天壕环境(300332)、股吧】(300332)、大通燃气(000593)、国新能源(600617)等涨逾5%。

　　新能源汽车概念出现深幅回调，宁德时代(300750)跌逾4%，比亚迪(002594)跌逾2%，新宇邦(300037)一度跌逾8%，欣旺达(300207)、当升科技(300073)、天齐锂业(002466)等跌逾3%。

　　第三代半导体及元件概念继续调整，扬杰科技(300373)、【亚光科技(300123)、股吧】(300123)、闻泰科技(600745)等跌逾5%。

　　下周有望回暖

　　国泰君安认为，市场将逐步进入低吸阶段，下周有望回暖。指数这波回调一方面是节后快速上涨的技术面调整，另外，海外疫情第二波来势汹汹，欧美股市回调影响短期市场风险偏好。海外疫情对国内影响有限，目前国内经济稳步复苏，海外利空反映较充分，增量资金入市逻辑不变，A股中长期向好趋势不变。近两个交易日，沪指由于受到银行、保险等权重板块护盘影响，跌幅较小，个股的走势可以参看创业板指走势。创业板指持续回调后，短期将逐步进入低吸阶段。后续建议以逢低布局为主。

　　操作上，国泰君安建议继续关注新能源汽车及生物疫苗板块。海外疫情第二波，秋冬季节来临，新冠疫情下民众疾病防控意识的提升，公众对流感、肺炎疫苗的关注度和需求也将明显增加，生物疫苗板块有望继续活跃。新能源汽车概念今日出现较大幅度调整，从基本面来看，新能源汽车产需端持续恢复，全球新能源汽车产业链已经步入快速成长阶段。新能源汽车、锂电池等板块具备中线确定性机会，回调正是逢低布局良机。

　　华龙证券认为，重要指数同步进入调整走势，从调整空间来看，沪指相对创业板的调整空间要小，但是目前信号下整体调整在供应没有涌现的情况下均属于技术性修正走势。整体上，调整走势结束信号还没有出现，需要继续控制仓位半仓以下等待整理企稳的明确信号，关注分时级别能否出现MACD背离情况，这是企稳反弹的基础信号。因此，这里就需要把握好驱动波与修正波的节奏，修正波没有结束时需要更能耐得住磨人行情。同时关注证券指数的走势，目前位置能否出现高质量阳线是关键，才能带领大盘企稳反弹。题材板块方面，市场热点散乱，近期市场资金参与的特点就是强者恒强，继续关注顺周期板块，包括煤炭、有色、燃气等，业绩预增支撑概念股，以及券商、航天军工、种业、新能源、以及包括家电、汽车、食品的大消费概念股。

　　东北证券认为，预计短期市场走势更可能是指数反复震荡寻求3300点附近，20日均线附近的支撑而后再做反弹。因此，维持近期思路，考虑到个股涨跌比呈现跌多涨少和部分白马股的闪崩，操作上，指数震荡、不悲不喜，以结构优化替代仓位调整，适度波段为主，上档区域逢高适度减掉些，如需加仓可以在指数回踩20日均线后再做介入考虑。重点关注经济复苏主线和十四五规划主题、三季报等角度，继续聚焦非银金融、资源周期品、新能源、医药、军工和相关十四五规划等题材；并且从中期看，风格均衡些或者适度关注些低估值的金融周期、应对明年经济数据大幅增长而货币政策和通胀形势发生异变的可能，彼时存在金融周期股复辟或被动占优的情况，市场可能在打提前量。