半导体需求向好驱动盈利回升 逾62亿元大单加仓18只概念股

　　 “需求好，供给有限，高繁荣带动物价上涨，促进了半导体及元件概念的繁荣，凸显中长期配置价值。自2020年以来，得益于新能源汽车，工控、风电，光伏，的下游繁荣，对MOSFET(金属氧化物半导体场效应晶体管)的需求一直在改善，对叠加逻辑ic等产品的需求增加，挤压了8英寸的产能。在双重刺激下，功率器件如MOSFET的交货周期不断延长，价格上涨沿产业链蔓延，功率半导体处于高度繁荣状态。预计行业的高度繁荣将持续到2021年下半年。”光大证券，的行业战略家刘凯，在最新的研究报告中表达了这一观点。

　　 中国半导体行业协会数据显示，2020年前三季度中国集成电路工业销售额达到5905.8亿元，同比增长16.9%；其中，半导体设计达到2634.2亿元，同比增长24.1%；半导体制造业达到1560.6亿元，同比增长18.2%；半导体封装测试1711亿元，同比增长6.2%。

　　 可以看出，导半体板块的经营业绩持续上升，这已经成为许多机构看好该板块市场前景配置机会的重要原因之一。据统计，在半导体及元件， 217家上市公司中，今年前三季度实现净利润同比增长的有133家，占比超过60%。

　　 关于年报业绩预测，截至目前，已有31家公司率先披露了2020年年报业绩预测，业绩预测良好的公司有17家。包括高德红外，比亚迪，【普利特(002324)、股吧】，万盛股份和紫光国微在内的五家公司都希望在2020年实现年净利润翻番。

　　 “在供应侧受限、需求侧回升的大趋势下，半导体供应短缺将持续一段时间，涨价势头难以逆转。半导体及元件概念车性能的增长是非常确定的。”私募网高级研究员刘有华，在接受记者采访时说：“目前，半导体正处于一个上升的繁荣周期：一方面，国内半导体行业的替代是一个大趋势；另一方面，智能手机全面进入5G时代，有望迎来一波机器变革。作为苹果，最畅销的手机，第一批5G手机销量极其乐观，追加订单的需求非常旺盛，说明半导体市场整体需求旺盛；就供给方而言，由于海外国家受疫情影响，供给方大幅减少，整体供给有限。可以预见，半导体及元件概念的基本利润有望进一步提高。经过近期行业龙头股的回调，估值已经回到合理位置，中长期配置机会已经出现。年报业绩超出预期的优秀股票值得关注。”

　　 虽然自去年12月以来，半导体及元件概念股出现了较大的分化，但66只概念股的股价都出现了上涨。其中，立昂微月累计涨幅最高，达到56.91%。新宙邦，宏达电子，士兰微，长川科技，【西部材料(002149)、股吧】，睿创微纳和其他股票在此期间都上涨了20%以上，这是引人注目的。

　　 值得一提的是，随着半导体行业的繁荣程度不断上升，市场上更多的基金最近开始布局相关品种。统计显示，自去年12月以来，该行业共有38只半导体概念股出现了大量单只基金的净流入。其中18只概念股当月累计大额单笔资金净流入超过5000万元，【紫光国微(002049)、股吧】、士兰微等2只概念股当月被抢10亿元大额单笔资金。11只概念股，包括澜起科技，三安光电，中环股份，等。都是用超过1亿余元的大额单笔资金配置的

　　 关于该行业的市场前景机遇，华辉创富投资袁华明，总经理告诉记者，“在国内替代、全球经济和消费复苏的驱动下，半导体的供需紧张将持续一段时间，国内半导体行业的运营和繁荣将在短期内继续改善。在市场流动性边际收紧、金融市场改革和国内替代等有利于科技行业的有利效应不断减弱、短期行业缺乏超出预期的有利政策和超出预期的业绩提升条件的背景下，短期半导体及元件概念应延续2020年第三季度以来的动荡盘整趋势，等待业绩验证和估值消化。虽然全盘机会不大，但可能会在盘内逐渐分裂。近期存在突出的供需错配，部分产品或服务涨价有利的公司可能走出独立市场。”

　　 表：当月收到5000万元以上大额单笔资金的半导体概念股