东北证券：市场存量博弈 重点从碳中和等大题材中挖掘顺周期、低估值、超跌板块

　　 东北证券指出，上周a股市场呈现见底趋势，风格延续了之前的特点。集团股票下跌，市场青睐低估值防守；白酒，新能源，等。尽管有反作用，但仍然疲软，中小盘股在早期上涨后也弥补了损失。经济复苏、通胀预期上升、顺周期、碳排放(carbon-中)以及合理的公用事业、钢铁和其他行业领涨，而科技股和机构股较多的消费类股则表现疲弱。总体来说，大盘股票博弈，大盘略显鸡肋；环保、煤炭、有色金属、钢铁、电力等。都具有顺周期性、低估值和非主流基金持有品种的特点。他们在碳中大主题的帮助下更加活跃，这也是短期内进一步探索的方向。中美政策不同步，不搞排洪灌溉，不稳定杠杆，不遏制对中，经营性贷款和消费贷款的违法现象，这可能会在一定程度上挤压短期股市。所以从上周五港股下跌来看，大部分a股热点缺乏连续性，科技消费等热门板块表现不佳，市场只是B波反弹，即资金只关注少数热点，风险偏好下降，没时间多管。因此，在头寸方面采取积极态度并在配置方向上保持平衡是不合适的，重点是利用碳中和其他主要中的周期前、低估值、超卖部门和良好的财务表现来探索修复机会