彻底炸了！千亿“防水茅”80亿定增 高瓴、睿远、外资巨头等大佬全出手了！

　　资本市场大佬们又有最新动作。

　　4月1日晚间，建筑防水龙头——东方雨虹近80亿元定增名单出炉，高瓴资本、睿远基金、JPMorgan、UBS AG等一众资本市场明星机构“组团”参与。

　　从最终的获配名单上看，德弘美元基金管理公司获配近20亿元，高瓴资本旗下两只私募基金获配16亿元，由明星基金经理傅鹏博掌舵的睿远成长价值基金也拿出3亿元参与定增。

　　在新一轮股权激励及定增落地利好下，东方雨虹今年以来股价震荡上行，截止4月1日收盘，股价报收51.90元，今年以来累计上涨33.76%，最新市值达到1218亿元。

　　高瓴资本、睿远基金

　　参与东方雨虹定增

　　4月1日晚间，东方雨虹发布《非公开发行A股股票发行情况报告书及上市公告书》，近80亿元定增结果揭晓。

　　据上市公告书显示，此次定增发行价格为45.50元/股，相当于定价基准日(2021年3月2日)前20个交易日均价51.1元/股的89.04%，相比发行底价40.88元/股高出11.3%。本次发行股数为175,824,175股，募集资金总额为79.99亿元。

　　据公告显示，本次定增吸引了29名包括国内外机构投资者及个人投资者参与申购，包括保险资管中的大家资产、中国人寿资产，信托机构中的华能贵诚信托，外资巨头中的Morgan Stanley、UBS、J.P。 Morgan、富达基金，睿远、富国、国海富兰克林、招商等10家公募基金，以及高瓴资本、山东驼铃资产在内的私募机构累计认购总金额超过80亿元。

　　报价情况看，外资机构普遍报价较高，德弘美元基金报出50元最高价，UBS、JPMorgan、富达基金报价在46元-48元之间，公募基金报价比较谨慎，普遍低于44元。

　　最终的获配结果显示，德弘美元基金管理公司获配19.99亿元，是本轮再融资出资最多的机构，高瓴资本旗下珠海煦远鼎峰股权投资合伙企业(有限合伙)、天津礼仁投资管理合伙企业(有限合伙)合计获配16.01亿元，傅鹏博管理的睿远成长价值获配2.99亿元，大家资产、JPMorgan、富达基金(香港)有限公司等其他9家机构及个人合计获配41亿元。

　　　　本次非公开发行完成后，东方雨虹将增加175,824,175股有限售条件流通股。李卫国仍为公司的控股股东、实际控制人。

　　截至2021年3月17日，李卫国、香港中央结算有限公司、许利民仍为东方雨虹前三大股东，睿远成长价值混合型证券投资基金仍为公司第四大股东，持股比例从原来的2.05%下降至1.85%，东方雨虹也同时是睿远成长价值基金去年四季度末头号重仓股。高瓴资本旗下天津礼仁投资管理合伙企业(有限合伙)-卓越长青私募证券投资基金新进东方雨虹第7大股东，持股比例为1.21%。

　　　　预计去年净利润31-37亿元

　　同比增长50%-80%

　　根据此前发布的非公开发行A股股票预案，东方雨虹此次定增除补充流动资金和新建总部基地外共有多达 11 个项目涉及到产能扩建，范围基本涵盖了公司目前所有品类，同时还有部分新业务的布局将得到重点推进。

　　东方雨虹表示，本次募集资金的运用符合国家相关的产业政策以及公司战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。杭州东方雨虹建筑材料有限公司高分子防水卷材建设项目、年产 2,700 万平方米改性沥青防水卷材、2.5 万吨沥青涂料自动化生产线技术改造升级项目、年产 2 万吨新型节能保温密封材料项目与公司的业务发展战略规划密切相关，通过产能扩张增强公司在全国范围内的保供能力，进一步提升品牌知名度，有利于完善公司的区域布局，进一步提高市场占有率和市场竞争力。

　　广东东方雨虹建筑材料有限公司花都生产基地项目、保定东方雨虹建筑材料有限公司生产基地项目、东方雨虹海南洋浦绿色新材料综合产业园项目生产基地项目等项目有助于公司进一步巩固全国化布局优势，确保公司产品以较低的仓储价格和物流成本辐射全国，在满足客户多元化产品需求的同时达到行业领先的全国性供货要求，从而进一步提升公司的核心竞争力和品牌影响力。

　　年产 13.5 万吨功能薄膜项目和年产 15 万吨非织造布项目系公司向上游产业的自然延伸，在对公司原有主业实力形成有效促进的同时，打造新的盈利增长点，未来形成协同发展的局面。

　　华安证券认为，东方雨虹此轮定增，公司将在华南、西南、华北、东北进一步扩大产能和区域辐射范围，并与区域内已有的基地形成协同效应。而在传统优势区域-华东地区，公司的此轮募投项目一方面可以更好地满足区域内旺盛需求，另一方面也将通过仓储物流体系的完善有效降低成本。

　　东方雨虹此前在对外发布的2020年年度业绩预增公告中称，随着疫情得到有效控制，公司生产经营逐步恢复到正常状态并呈现良好的发展态势，公司产品销量与去年同期相比有所增长，确保了公司年度经营目标的实现，公司整体生产、经营情况良好；公司在营业收入同比增长的同时进一步加强成本费用管控，总成本费用有一定的摊薄；此外，本年度公司部分原材料价格有所下降，导致公司整体毛利率有所上升。综上所述，2020年度，公司整体经营情况及盈利情况实现同比上升。预计全年归母净利润31-37亿元，同比增长50%-80%。

　　知名投资机构参与定增有亏有赚

　　去年一轮资本市场大牛市，高瓴资本在宁德时代、隆基股份、通威股份、恩捷股份、【凯莱英(002821)、股吧】等定增标的上赚得盆满钵盈，特别是今年2月初，宁德时代1.22亿股定增限售股解禁，当时宁德时代的股价为354.11元，相比半年前的161元/股定增发行价格上涨了大约120%。高瓴资本半年前在宁德时代上参与的定增浮盈约达120亿元。

　　　　2020年9月3日，锂电隔膜龙头企业【恩捷股份(002812)、股吧】公布定增结果，定增发行价格为72元/股，高瓴资本旗下两家私募基金——天津礼仁投资管理合伙企业(有限合伙)、珠海赫成股权投资合伙企业(有限合伙)合计获配15亿元，该笔定增已于今年3月4日解禁，截止4月1日收盘，恩捷股份最新报收115.9元，高瓴资本若是没有抛售，最新浮盈也超过9亿元。

　　不过，高瓴资本新近一笔定增则出现浮亏，2月1日晚间，华大基因发布的定增上市公告书显示，定增发行价格为145元/股，天津礼仁投资管理合伙企业(有限合伙)获配346.95万股，获配金额5.03亿元，截止4月1收盘，华大基因最新股价为122.52元，跌破定增价，高瓴资本浮亏7799.43万元。

　　睿远基金参与的多笔定增目前也有亏有赚，数据显示，截止4月1日，睿远基金在【天山铝业(002532)、股吧】、通威股份浮盈分别为1.66亿元、3650万元，在三七互娱上的浮亏过亿，江化微及福莱特上的定增也出现微小浮亏。