缩量下行 周期股逆市走强 乳业“脱敏”媒体舆论

　　8月6日，三大指数开盘下泄，到达低位出现反弹，沪指波动较小，全日绿盘震荡，深成指、创业板指数次翻红后再度跌绿，午前确立跌势后持续走弱。尾盘，指数纷纷走强，跌幅明显收窄。两市成交小幅萎缩至1.2万亿元，北向资金小幅净流出逾5亿元。

　　东方证券分析，短期看，热门赛道如火如荼，龙头股继续高举高打，但在当下位置继续追涨的资金，或许更多是属于前期踏空而如今被动买入的属性，后续行情持续性难有保证。操作上，由于指数层面仍存量价背离风险，建议投资者保持理性。

　　板块方面，周期股出现明显拉升，有色金属领涨板块，带领稀土、稀缺资源、基本金属等走强，煤炭采选、锂电池、盐湖提锂、燃料电池等走强。医疗行业再度走弱，肝素概念、CRO跌幅领先，船舶制造、体育产业、婴孩概念等跌幅靠前。

　　　　截至收盘，沪指跌0.24%，报3458.23点，成交5164亿元；深成指跌0.3%，报14827.41点，成交7085亿元；创业板指跌1.18%，报3490.9点，成交3036亿元。两市合计成交12249亿元，北向资金净流出4.74亿元。

　　　　个股方面，跌多涨少，多股呈现小幅下跌。

　　稀土、锂矿成最强主题，有色金属领涨

　　8月6日，有色金属高开高走，午后到达高位后平稳整理，尾盘收在高点。截至收盘，板块涨4.56%。

　　　　消息面上，数据显示，规上有色金属工业企业在上半年实现利润总额1639.7亿元，同比增长224.6%，超过2020年行业全年，刷新历史纪录。

　　国信证券研报表示，7月有色冶炼加工概念整体涨幅27.40%，同期沪深300指数跌 7.90%，大幅跑赢沪深300指数35.30个百分点。具体看二季度国内锂盐供应有所增加，但需求强劲，碳酸锂价格并没有太大的波动空间。下半年本身是传统消费旺季，从下游正极材料企业排产来看，国内正极材料二季度产量环比一季度大概有 15%-20%增长。碳酸锂在二季度供需紧平衡基础上，进入下半年可能又会出现明显的缺口，锂盐涨价确定性强。

　　中金公司指出，稀土及磁材方面，上游产量增量有限，价格继续攀升。需求端，下游刚需补货需求旺盛，库存处于低位，采购需求释放将支撑稀土价格维持高位。供给端，四川地区或将于8月份复产，但产能放量仍需要时间，预期短期内供给端增量较小。稀土现货供需紧张局面仍将持续，价格有望继续攀升。

　　旺季持续，煤炭开采概念走强

　　8月6日，煤炭开采概念小幅低开后波动拉升，到达高位后震荡整理，尾盘迎来二次拉升，收在高点。截至收盘，煤炭开采概念涨3.21%。

　　　　消息面上，华西证券表示，动力煤旺季持续，电厂日耗持续显着高于历史同期，国内产量虽在政策引导下或在8月逐渐释放增量，但在低库存情况下，预计国内煤价维持强势。看好动力煤标的和焦煤龙头。

　　天风证券认为，8月份焦炭将由供需双弱转为供需两旺，总体供需或呈紧平衡的状态。钢铁和焦炭同属国内品种，限产的底层逻辑相似，目前钢厂利润有所恢复，而焦炭现货已落地一轮提涨，供需两旺下，焦炭市场可能继续提涨。

　　另据中国煤炭工业协会8月5日消息，今年上半年全国规模以上煤炭企业主要经济指标已公布。指标显示，上半年4284家规模以上煤炭企业营业收入12159.5亿元，同比增长30.9%，增幅比规模以上工业行业平均高3个百分点；补贴后的利润总额为2068.8亿元，同比增长113.8%。

　　新华社批配方奶粉，乳业“脱敏”低开上行

　　8月6日，乳业概念低开1.1%后陷入底部震荡，盘中最大跌幅为1.6%，整体来看跌幅不算大。截至收盘，乳业跌1.07%。近日，游戏行业、医药行业遭官方媒体批评，相关上市公司均出现股价跳水的情况，而乳业的相对坚挺或说明市场对媒体舆论逐渐脱敏。

　　　　消息面上，8月5日晚间，新华社发文《专家提醒警惕配方奶粉营销影响母乳喂养》，关注配方奶粉营销现象。文章指出，婴儿配方奶粉市场营销活动对母乳喂养会产生负面影响。

　　其中，联合国儿童基金会驻华办事处营养专家常素英建议，通过强制性法规规范母乳代用品营销行为，尤其是软广告等隐性营销。同时，严格执行广告法中关于过度和误导性营销婴幼儿食品营销行为的规定。

　　医疗行业再度走弱

　　8月6日，医疗行业低开后滑落向下，午后板块继续走弱，尾盘小幅抬升。截至收盘，板块跌2.56%。盘面上，跌幅靠前的十个板块均是医疗相关板块，板块跌幅均不低于2%。

　　　　据红塔证券，7月南京机场发现聚集性新冠疫情：南京机场“失守”，截止7月底，疫情传播链已经蔓延15省26市。自武汉疫情以后，我国疫情防控体系再次面临挑战。本次疫情为Delta 毒株首次在我国的局部传播，其具备更强的传染性和更快的病毒复制能力，“密接者”的概念被重新定义。至今传播链条仍未完全查清阻断，本土病例持续新增。

　　值得一提的是，上个交易日，主力资金大幅度流出医药生物行业。据数据宝统计，8月5日主力资金净流出的行业有23个，医药生物行业主力资金净流出规模居首，5日下跌0.64%，全天净流出资金64.98亿元