“长线资金”百亿爆买!外资逆势吸筹成长股稳了吗?
摘要: 今日市场还是在轮动,前期强势的建材、农牧、地产、非银等今日领跌;而前期持续调整的锂电、CRO、军工有所反弹。那么成长赛道股是否能就此企稳,未来前景又如何呢?宁德时代:年线附近收阳值得注意的是,
今日市场还是在轮动,前期强势的建材、农牧、地产、非银等今日领跌;而前期持续调整的锂电、CRO、军工有所反弹。那么成长赛道股是否能就此企稳,未来前景又如何呢?
宁德时代:年线附近收阳
值得注意的是,作为成长股风向标的宁德时代,今日在年线附近反弹,收盘涨3.68%。去年12月3日,宁德时代创出了692元/股的价格。从692元/股的高点算起,至今年2月11日收盘,宁德时代在两个多月的时间里回撤幅度已近30%。
而今日宁德时代在年线附近企稳,是否意味着成长股调整告一段落呢?各方观点见仁见智,最终这还需等待市场给出答案。
长线资金:百亿抄底成长型ETF为主
而从统计数据看,今年2月以来,以长线投资着称的ETF资金也在逆势抄底部分成长类基金
数据显示,今年2月以来,份额增加前30只ETF,合计增持金额超126亿元。值得注意的是,它们中虽然有基建50、A50等价值类型的ETF,但更多的是风格偏成长类型的ETF基金。
具体来看,份额增长最多的是中概互联网ETF,2月份份额增长15亿份,按照区间成交均较估算,增持金额近19亿元;其次是创50ETF,份额增长超11亿份,增持金额超13亿元。
医疗ETF、基建50ETF、创业板ETF易方达、碳中和ETF、证券保险ETF、双创50ETF、医药etf则分别获得超11亿份至4.80 份不等的份额增长,增持金额也在16亿元至2亿元不等。
而军工ETF、双创基金ETF、恒生医疗ETF、半导体ETF、5GETF、双创ETF、芯片ETF等成长类型ETF则分别获得超3亿份只2亿份不等的份额增长。
从ETF行业分布看,份额增长排名前30的ETF中,虽有基建、A50、养殖、银行等偏价值类型的ETF,但更多的是中概互联、双创、医药、碳中和、军工、半导体、新能源车等ETF。
北向资金:重点增持成长
而除了ETF,北向资金今年以来也积极布局成长股。数据显示,从北向持仓占流通股增长最靠前的20只个股看,虽有【铁龙物流(600125)、股吧】、张家港行等价值股,但主流仍偏成长。
其中华峰测控、【晶丰明源(688368)、股吧】、容百科技、东方生物等4只成长股今年以来占流通股比例增长最多,尤其是第一名的华峰测控,占流通股比例增长超5.6%,可谓是“举牌式”增持。
而晶丰明源、容百科技、【东方生物(688298)、股吧】3只个股占流通股比例增长率也分别高达4.43%、4.02%和3.27%,而4只个股的增持金额分别为 8.26亿元、1.84亿元、14.06亿元、5.72亿元。
永太科技、杉杉股份、兴发集团、【德方纳米(300769)、股吧】等锂电上游材料也获得了北向资金的集中增持,占流通股比例增长率从近3%至2%不等。
机构观点:成长股接下来怎么走?
虽然各路资金持续逆势吸筹成长股,但综合机构观点看,成长股行情或仍需等待。
卖方:成长股或二季度发力
中金公司认为,当前成长股调整幅度可能已较大,但短期正面催化剂缺乏背景下投资者风险偏好的调整可能需要时间,要等中国增长预期逐步稳定,海外市场对货币收紧的反应到一定程度,市场风格可能会逐步具备回到成长风格的条件,初步预计时间点可能在二季度初左右。
中信证券表示,成长赛道何时迎来系统性修复?当前市场风格正处于由成长向价值的转换的过程中,并将持续至少一个季度;二季度成长赛道在三大条件齐备后,有望迎来系统性修复。
海通证券表示建议均衡配置价值和成长,重点关注受益于政策的大金融和硬科技。
其中,价值方面,建议关注金融地产,尤其是券商。回顾历史,2010年以来金融地产存在6次超额收益的行情,历次行情中券商涨幅最大,平均涨幅72%。
成长方面,建议关注硬科技,尤其是新能源和数字经济。当前稳增长政策在密集出台,稳增长政策发力有望直接带动新老基建投资的增长。
兴业证券表示,结构上,“哑铃型”配置:一方面,国内政策放松方向确定、“mini版2014”正在途中,聚焦受益于“稳增长”、边际“宽信用”的“大金融”;另一方面,布局、挖掘调整较深、拥挤度压力释放较为充分、且景气依然向好的“小高新”。
买方:赛道股调整空间已小
而除了卖方,买方机构对于成长股前景也不悲观。
中欧基金明星基金经理周蔚文表示,市场经过调整后,对未来不悲观,主要原因有:第一、赛道标的调整已基本完成,泡沫已很小;第二、过去2-3年也属于结构性牛市,还有很多有投资价值的股票;第三、虽然全球面临流动性收紧的局面,但我国央行此前的政策更具前瞻性,货币政策还有宽松的空间,是相对有利的。
南方基金首席投资官(权益)史博认为,医药、新能源、大消费等产业的投资逻辑并未出现问题,部分公司的高估值在下跌过程中已经得到一定消化。因此,调整过程反而提供了进一步精选布局的机会。当然对基金投资者而言,需要清楚成长股投资、成长风格的基金产品一定是高波动的,在这些产品投资过程中,做好自身的风险测评非常重要。
当然买方里面也有偏谨慎的。国海富兰克林基金副总经理兼投资总监徐荔蓉表示,很多企业未来1-2年的盈利情况预计还是比较好,估值也比较合理甚至偏低,所以总体对今年的股票市场持偏正面的看法。但今年指数收益率预期可能要有一定的降低,因为去年成长股表现比较好,股票活跃度也是很高的,今年各类指数的收益率可能会有所收窄。
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