乐歌转债上市时间什么时候，123072乐歌转债价值分析及上市转股价格介绍

      乐歌转债已于2020年10月21日完成申购了，申购债券代码123072，原股东配售码380729，正股代码300729。那么，当乐歌转债完成申购之后，会在什么时间上市呢？下面赢家财富网小编就带大家预测一下乐歌转债上市时间是什么时候。

　　事实上，我们预测一只可转债的上市时间，一般是从申购时间开始预测的！可以看到，乐歌转债的申购时间为2020年10月21日，而可转债上市后一般会在20~25天左右上市。所以，乐歌转债上市时间应该在11月11日~11月16日之间！

　　发行状况

　　总体情况：2017年深交所创业板上市，主营业务是人体工学产品的设计、研发、生产及销售，主要产品包括人体工学工作站系列产品和人体工学大屏支架等。

　　是不是对公司的主营业务没看懂？！简单地说，公司的产品就是可以调节高度的桌椅和屏幕支架，比如说像儿童升降学习桌之类的。公司产品以中高端定价为主，主要销往海外（海外营收占比90%以上），其中美国是第一大外销地。　　2019年营收9.78亿，同比增加3.31%;净利润0.63亿（2016年以来净利润基本保持在0.6亿元左右），同比增加9.36%。今年上半年，营收6.33亿，同比增加37.98%;净利润0.68亿，同比增加190.22%。

　　1.债券评级：A+，浙江宁波民营企业

　　2.发行规模：1.42亿

　　3.票面利率：0.5%，0.8%，1.8%，3%，3.5%，20%（含4%），共29.6%

　　4.股价下调：30~15~85%

　　5.强制赎回：30~15~130%

　　6.有条件回售：2~30~70%

　　7.有无网下：无

　　8.当前转股价值：约103.34

　　9.网上申购代码：370729

       评级观点

　　联合信用评级有限公司(以下简称“联合评级")对乐歌人体工学科技股份有限公司(以下简称“公司”或“乐歌股份”)的评级反映了公司作为国内从事人体工学综合解决方案的上市公司之一，在经营规模、产品开发、营销网络和品牌知名度等方面具有的综合竞争优势。近年来，公司在传统大屏支架业务的基础上开发升降台、升降桌等新产品，不断拓展下游客户，实现了收入和资产规模的持续增长。2017年， 公司成功完成首次公开发行股票，其资本实力和抗风险能力得到了增强。同时，联合评级也关注到公司成本控制压力较大、期间费用增长较快且费用控制能力有待提高以及境外销售占比大带来汇率风险等因素对公司信用水平可能带来的不利影响。未来，随着公司加大研发投入和下游客户拓展力度,其产品线将进-一步丰富，收入及利润规模有望持续增长，综合竞争实力有望进一一步增强。联合评级对公司的评级展望为“稳定”。公司本次拟发行6年期、不超过30,000.00万元的可转换公司债券，从本次可转换公司债券设置的转股价格调整、转股价格向下修正和赎回条款中可以看出，本次可转换公司债券转股的可能性较大，若完成转股，公司资本实力有望增强，财务杠杆有望降低。

　　综上，基于对公司主体长期信用水平及本次可转换公司债券偿还能力的综合评估，联合评级认为，本次可转换公司债券到期不能偿付的风险较低。

　　重点关注

　　1.近年来，公司主要原材料钢材、定制件和电子元器件等材料成本波动较大，公司面临一定的成本控制压力，毛利率水平有所下降。

　　2.随着竞争日趋激烈，公司用于营销渠道建设的销售费用快速增长，对公司利润水平产生侵蚀。

　　3.公司产品以境外销售为主,多以美元结算，人民币汇率波动使公司面临较大的汇率波动风险。

　　乐歌股份主营业务聚焦线性驱动、智慧办公和健康办公，专注于人体工学产品及线性驱动部件的研发、生产及销售，为久坐人群、伏案人士提供坐站交替、坐站动交替健康办公整体解决方案。公司主营产品主要包括人体工学工作站系列产品和人体工学大屏支架等。

　　人体工学工作站系列产品主要包括线性驱动智慧升降系统、智慧升降工作站、智能电脑支架、桌边健身椅。人体工学大屏支架主要包括大屏支架功能款和大屏支架基础款。公司主要产品的组合应用场景主要涵盖办公领域、家居领域以及专业应用领域等。

　　业绩方面：2019年营业收入9.78亿，同比增长3.31%，净利润0.63亿，同比增加9.36%。2020年上半年，营业收入6.33亿，同比增长37.98%，净利润0.68亿，同比增加190.22%。公司业绩辉煌的同时，股价也是一路高歌，公司股价7个月暴涨7倍。从4月份10元股价上涨到了70多元。

　　乐歌转债价值分析

　　利息和赎回价：第一年0.5%，第二年0.8%，第三年1.8%，第四年3.0%，第五年3.5%，第六年4.0%赎回价：120元。

　　强赎条件：转股期内，正股连续30个交易日中，至少有15交易日的收盘价不低于转股价的130%。

　　参考近似评级和转股价值的可转债溢价率，合理定位应该在113元附近，即每中一签盈利130元。假定原股东优先认购40%-80%，网上申购9万亿，则预期满额申购中0-0.01签。按每股配售1.0223元面值可转债，股票市值含可转债优先配售权比例为1.39%。按转债上市定位估算，若是目前股价不变，抢权配售的投资者获得收益率为0.18%。

　　值得一提的是，乐歌股份是健康办公领军企业，在海外市场拥有较为稳定的市场份额，在国内行业领域处于开拓者、领先者地位，有条件的朋友可以考虑参与一级市场申购，二级市场可以适当配置。

　　适当申购。条款方面，乐歌转债最突出的亮点当属一骑绝尘的6年票面利率了，29.6%，创下近期最高。除了这个看点之外，公司还有一个看点，那就是今年股价暴涨，7个月涨了7倍。从4月初的10元出头涨到当前的70多元。

　　以上就是关于乐歌转债上市时间的全部内容了，希望对大家有所帮助。