全球20多家巨头规划投资超2000亿元 锂电全产业链备战TWh时代

　　“未来几年都不愁销路啊,就怕产能不够。”2020年12月30日,湖北云梦经济开发区,中一科技市场部的王经理和他的同事们在讨论一个大新闻：当天,宁德时代宣布投资不超过390亿元建设3个电池项目。中一科技主要生产铜箔,宁德时代是公司第一大客户。

　　忙着扩产的电池企业远不止宁德时代一家。据资讯统计,2020年,全球20多家锂电池龙头企业宣布的投资计划已超过2000亿元,涉及动力电池产能约500GWh（吉瓦时）,主要投资区域集中在中国和欧洲。

　　“行业正在高速成长,大量资金正在涌入。”有接受记者采访的券商研究员表示,全球汽车电动化趋势明显加速,储能和电动工具市场也日渐兴起,动力电池龙头企业纷纷扩产,并带动整个上游产业链的投资快速加码。

　　电池企业集体大扩产

　　尽管扩产早已不是新闻,但宁德时代390亿元的大手笔依然惊动了业界。“什么概念呢？2019年年底,宁德时代净资产才380亿元。3个项目产能至少有100GWh,2019年前11个月,全国动力电池的出货量才68GWh。”有券商研究员在朋友圈感叹。

　　这还只是宁德时代扩产计划的一部分。2020年2月,宁德时代宣布拟投资不超过100亿元建设宁德车里湾锂电池生产基地,新增产能约16GWh。2020年7月,宁德时代完成197亿元再融资,投资项目包括湖西锂离子电池扩建、江苏时代动力及储能锂离子电池研发与生产（三期）、四川时代动力电池一期等,合计将新增产能约52GWh。

　　忙着扩产的不只有宁德时代一家。2020年11月,蜂巢能源宣布投资155亿元在欧洲建立24GWh电池工厂；同月,青山实业宣布在浙江嘉善投资建设16Gwh锂电池项目；10月,【鹏辉能源(300438)、股吧】投资20亿元的驻马店绿色电池工厂开工；7月,国轩高科位于柳州的10GWh动力电池生产基地动工；6月,比亚迪宣布在弗迪重庆工厂内新建8条生产线,实现20GWh以上的年产能；4月,亿纬锂能在湖北荆门的第四个厂区开工,规划投资25亿元……

　　国际巨头中,2020年5月,LG与通用的合资公司启动了位于Lordstown的电池工厂建设项目,规划产能为30GWh。11月,LG宣布将再投资5亿美元（约合人民币32亿元）在南京建设汽车动力电池项目。松下日前宣布,计划在2021年将其与特斯拉的合资工厂Giga factory 1扩产10%至39GWh,并考虑在挪威新建一家大型合资电池工厂。此外,SKI、Northvolt等也都在扩产……

　　据资讯统计,2020年全年,全球范围内可查的动力电池投扩产项目超过30起,规划投资总额超过2000亿元,对应动力电池产能超过500GWh。

　　　争抢份额备战TWh时代

　　下游的高景气度,无疑是动力电池厂家们扩产的底气所在。据中汽协数据,2020年11月,我国新能源汽车产销分别完成19.8万辆和20万辆,同比分别增长75.1%和104.9%,单月产销第5次刷新了历史纪录。1月至11月,国内汽车整体销售2247万辆,同比下降2.9%,但是新能源汽车销售完成110.9万辆,同比增长了3.9%。

　　动力电池装机量的数据更加直接地反应了市场的变化。据中国汽车动力电池产业创新联盟发布的数据,2020年7月至11月,我国动力电池的产量分别为6.08GWh、7.45GWh、8.62GWh、9.86GWh和12.73GWh,不仅分别较上年同期实现较高的增长,而且逐月保持着较高的环比增幅。

　　来自汽车厂的需求仍在以看得见的速度增加。一方面,传统车企纷纷转型加码。如宝马集团就宣布,将新能源车的比例从2020年的8%提升至2023年的20%。另一方面,造车新势力仍在不断涌入。2020年第四季度,阿里巴巴宣布与上汽联手打造独立品牌智己汽车。大洋彼岸,苹果也传出将在2021年9月发布首款新能源车Apple Car。

　　除了新能源汽车,在两轮车市场、储能市场和电动工具市场,动力电池的渗透率也在快速提升。据天风证券研报,预计电动两轮车的锂电占比将会出现高速增长,到2025年渗透率提升到56.4%,从而带动锂离子电池的需求量将达到40.5GWh。目前,国内电动自行车行业的锂电渗透率约达到20%。

　　在日前的一次公开演讲中,宁德时代董事长曾毓群就表示,全球绿色复苏正在带来一轮巨大的产业机遇,一是新能源汽车已经迎来市场井喷,二是可再生能源发电撬动储能高速增长,三是智能电动化应用正在多领域渗透,预计未来5年锂电池出货量将进入TWh（10亿千瓦时）时代。

　　全产业链投资持续加码

　　兵马未动,粮草先行。电池厂的比拼,除了产品品质和产能规模,对供应链的管理能力成为关键。曾毓群就曾谈到,要抢占TWh时代的机会,从产业链的供给与需求对比来看,缺口依然巨大,有效产能依然不足,这对于产业链企业将会是很大的挑战。

　　高品质锂电铜箔成为短期内较为紧缺的一个材料。诺德股份常务副总裁陈郁弼日前就表示,当前锂电铜箔需求上升较快,但新增产能释放较慢,预计2021年锂电铜箔将出现供应紧缺。记者调研获悉,【嘉元科技(688388)、股吧】、诺德股份、超华科技等铜箔龙头在2020年均有募资扩产,正在冲刺上市的中一科技和铜冠铜箔也已宣布了扩产计划。

　　电解液企业也在积极扩产。2020年8月,天赐材料披露捷克子公司拟投资建设年产10万吨锂电池电解液项目。2020年10月,新宙邦宣布在福建省明溪县投资建设高端氟精细化学品项目（二期）。

　　设备厂家中,先导智能已宣布引入宁德时代作为战略股东,所募约25亿元资金将用于先导高端智能装备华南总部制造基地、自动化设备生产基地能级提升等项目。

　　正极材料企业群体也在纷纷扩产。2020年12月,芳源环保、厦钨新能、长远锂科等3家锂电正极材料企业的科创板上市申请获得交易所审议通过。