地产：成交回落 荐6股

商品房市场：经过上周11月末的成交高峰，本周楼市环比大幅回落。其中，一线城市成交量环比下降21.9%，二线城市成交环比下降13.9%。分区域来看，环渤海成交环比下降26.8%，长三角成交环比下降11.9%，珠三角环比下降19.7%。库存方面，本周房企推盘力度减弱，但在成交下行情形下，全国库存水平相比上周上升。

政策面：《不动产登记暂行条例》已由国务院签发，定于年内发布，自2015年3月1日起施行；房产税试点停止扩围，房地产税立法将提速；一线城市将试点租赁性保障房reits，初步方案已报住建部；河北户改：京津五县市落户政策由廊坊单独制定。

土地市场：国土部已开展节约集约用地专项督查；北京挂牌准地王项目，底价高达70.7亿；重庆试水土地承包经营权互联网公开拍卖；。

公司动态信息上市公司：阳光城：员工持股计划及公司控股股东及附属公司员工增持计划成立完毕，总规模共6亿，本周累计增持2995万股,持股比例达2.34%；金融街：安邦保险近期增持公司股票1.46亿股，占总股本4.89%，持股比例为15%；华侨城副董事长郑凡先生辞职，副总裁吴斯远先生被任命为控股股东副总经理；宜华地产拟以增资和收购的方式获得友德医科技公司20%股权；中关村拟出售中关村建设90%股权事项获证监会核准；招商地产与中外运长航实业发展签署战略合作协议；苏州高新拟不低于11.54亿挂牌转让苏州市天澜物业100%股权，位于高新区的107.8亩土地拟被收储；海博股份以7.5亿港元收购香港东方物流中心物业项目；泛海控股拟以11亿受让控股股东持有泛海东风25%股权和继续委托控股股东负责北京、上海部分项目拆迁工程；京投银泰拟以4.78亿转让北京晨枫地产51%股权；市北高新与控股股东出资11亿设立市北创富有限公司，以推进市北高新园区东部区域的产业载体项目，其中公司出资5.61亿，持股51%。再融资方面，中弘股份完成定增募资30亿；新湖中宝完成定增募资55元。11月业绩方面，万科11月销售额189.6亿，环比降14.2%，同比增35%，前11月销售额1901亿元，同比增18.9%；金地集团11月签约额45亿元，同比增5.1%。

本周观点：我们仍然维持“看好”的观点，目前地产股估值已具优势，重点关注万科、保利、招商、阳光城、华侨城、华夏幸福等。