信息科技：板块迎来配臵良机 荐10股

　　■周末聚焦富春通信发布关于向全资子公司增资的公告南京熊猫发布关于控股股东股权重组的提示性公告新海宜发布关于公司员工持股计划实施的进展公告虚商用户数最新排名：蜗牛、苏宁、国美、阿里位列前四■市场回顾上周创业板和中小板分别上涨5.54%和3.77%，沪深300上涨0.37%。

　　tmt大板块整体上涨，其中的计算机板块上涨5.51%位居涨跌幅首位，传媒、电子和通信分别上涨5.11%、3.29%和3.15%。

　　通信板块个股方面，涨跌幅前居前分别为:网宿科技（+20.44%）、神州泰岳（+15.12%）、三元达（+12.82%）、东土科技（+10.57%）、中恒电气（+10.04%）；涨跌幅居后分别为：信威集团（-10.15%）、朗玛信息（-7.26%）、初灵信息（-5.39%）、迪威视讯（-4.53%）、杰赛科技（-4.06%）。

　　■投资建议：

　　基于以下三点进行选股：第一是业绩增长，第二是行业空间，第三是行业地位。我们认为经历过两年的转型之后，需要审慎的看待转型，因为从过去的企业发展历史来看，转型从来都是伤筋动骨的，并不是所有企业转型都能成功，为此我们还是需要寻找转型成功概率更高的公司，出发点是执行力、协同性以及商业模式。在过了大规模转型喧嚣之后，我们认为会回归业绩增长，这一波小票杀跌也已经能够明显的感觉到业绩的重要性，业绩确定性高的相对来说股价走势更稳健一些，业绩确定性不好、对概念依赖性较强的公司大部分出现了杀跌的情况，这是我们需要思考的问题，当然股价调整到位后的小股票也有机会，但已经过了完全比拼概念的阶段。

　　通信板块已经过了运营商投资主导的阶段，已经有一半左右的公司脱离了运营商投资周期的束缚，分布于多个细分行业，这是为什么我们这么看重行业空间的原因。一个较大的行业空间对应着较大的市值空间，只有在这样的行业里才有大市值的可能性以及持续的成长空间，而行业地位这是决定切割蛋糕的关键因素。站在现在时间点，我们从三条思路出发为2015年进行布局，看好（1）成功概率较高的转型、（2）北斗军工、（3）运营商大数据等领域。

　　■风险提示：运营商投资规划不达预期，上市公司转型不达预期