计算机行业小幅上涨 银行IT投资长期向好

　　本周核心观点:

　　本周计算机行业小幅上涨，市场关注度逐渐回到基本面，对于细分子行业的挖掘更加深入，我们建议投资者关注银行IT 投资方向的机会。

　　银行IT 投资长期向好。2015 年行业复苏，未来将保持两位数以上增长，推动行业增长的因素有：政策支持和鼓励行业发展、市场新需求不断涌现、技术进步推动、国产信息化安全。我们预计2015-2019 年行业增速分别为11.9%、11%、11.5%、12%、13%。未来3-5 年增长在两位数以上。

　　产业链公司梳理：解决方案类公司潜力大。在硬件、软件和IT 服务三类中，银行IT 解决方案行业增速远高于IT 投资增速，是前景最看好的行业，其次是IT 服务类公司，硬件公司总体保持稳定增长。硬件里看好的公司：专注高端服务器及存储的浪潮信息(000977) 、专业存储业务的同有科技(300302) 、生产POS 机的信雅达(600571) 。软件里看好的公司：基础软件中的中间件龙头东方通(300379) 。IT 解决方案综合服务商：神州信息(000555) 、高伟达(300465)。核心业务系统的长亮科技(300348) ;信贷管理系统的安硕科技;支付清算业务的恒生电子(600570) ;渠道系统里的信雅达、中科金财(002657) ;风险管理里的银之杰(300085) 。IT 服务里看好的公司：专注金融IT 运维的龙头公司银信科技(300231) 。

　　投资策略及组合：

　　上周投资组合收益3.32%，行业指数表现为3.49%，组合跑输行业指数0.17个点。投资组合为：绿盟科技(300369) 、浪潮信息、蓝鼎控股(000971) 、数字政通(300075) 、银信科技，各占20%权重。

　　行业动态:

　　全国首个跨境电商检验认证联盟挂牌

　　世纪互联柯文达与紫光股份(000938) 、微软三方签约，定制混合云解决方案

　　公司动态：

　　新联电子(002546) ：重大经营合同中标

　　视觉中国(000681)：收购亿迅资产组73%股权