公用事业:聚焦国企改革中国制造2025军民融合 荐7股
摘要:
机械制造:聚焦国企改革中国制造2025军民融合 荐10股 2015-06-29 类别:行业研究 机构:银河证券 研究员:王华君 陈显帆
[摘要]
投资要点:
1、核心组合:威海广泰、江南嘉捷、南风股份;海特高新、中鼎股份、鼎汉技术、宗申动力、中船防务、天奇股份、利君股份注:威海广泰已完成营口新山鹰收购;海特高新定增获发审委审核通过,加大推荐力度!由于我们核心组合规则默认为一直满仓,故近期组合收益率回撤较大。
上周银河机械军工核心组合收益率为-6.2%,2015年至今累计收益率为88.8%;上周沪深300指数涨幅-6.5%,申万机械指数-8.4%,申万国防军工指数-5.1%。
2、其余核心池:中联重科、北方创业、中国重工、天地科技、洪都航空、中集集团、卧龙电气、四川九洲、亚星锚链、富瑞特装、隆华节能、中国船舶、博林特、康尼机电、海陆重工、双环传动、潍柴重机;新天科技、南北车、三一重工、柳工、上海机电、广日股份、郑煤机、机器人、国睿科技、长荣股份、杭齿前进、方圆支承、纽威股份、长江润发3、本周核心观点:(1)央行双降,反弹中聚焦前期被错杀的优质成长股:部分优质成长股前期跌幅较大,安全边际、投资价值凸显,形成较好的买点,重点推荐江南嘉捷、鼎汉技术、利君股份、中鼎股份、海特高新、威海广泰、天奇股份、南风股份等优质成长股。(2)持续聚焦国企改革:媒体报道国企改革顶层设计方案预计7月出台,央企“四项改革”试点具体实施方案近期将公布;南北船整合预期持续存在,持续推荐中国重工、中国船舶、中船防务等南北船6票组合、天地科技、四川九洲、安徽合力、大西洋,小市值国企重点推荐潍柴重机、杭齿前进、京城股份(3份深度报告)。(3)高度关注南海局势和9月3日阅兵,持续建议重配军工:大票推荐南北船、洪都航空;军民融合升为国家战略,重点推荐海特高新、威海广泰、利君股份、四川九洲、宗申动力。(4)《中国制造2025》加速推进,国家制造强国建设领导小组成立,后续政策将陆续出台,重点推荐海特高新、威海广泰、天奇股份、江南嘉捷、南风股份、鼎汉技术等十大个股。(5)持续建议关注“小市”值转型优质个股。