信息科技：转向年底行情挖掘 荐4股
摘要：
信息科技：转向年底行情挖掘 荐4股 2015-10-27 类别：行业研究 机构：渤海证券 研究员：齐艳莉
[摘要]
投资要点：
行业要闻民营企业有望明年初正式获得虚拟运营商牌照工信部将加强车联网顶层设计和统筹协调华三助力智慧城市建设联通首启SDN商用大门联通9月移动宽带用户净增481万GSM用户流失509万量子存储科学研究获突破重要公司公告大唐电信与天津矿产资源交易所共建互联网金融孵化基地天喻信息携高通加码移动安全数码视讯中标湖南电信智能机顶盒项目亨通光电在京发布光网新品中海达:预计超宽带室内定位年内上市中天科技中标国网5.02亿元采购项目走势与估值前5日市场受到3400点上方的压力没有延续上周的反弹走势，在小区间内进行震荡蓄势，有形成慢牛的迹象，盘面热点成功的从新能源、上海本地概念转换到健康中国、环保等新概念上，创业板与中小板指数明显强于主板指数。个股的活跃度不减，成交量逐步放大，交投活跃，其中部分强势股出现日间大幅波动迹象。通信板块一方面设备类个股继续反弹3.88%，并且弹性较好，另一方面运营板块由于中国联通的运营数据较差而下跌1.01%，不过整个通信板块还是上涨2.97%，跑赢大盘2个百分点。个股方面复牌类的富春通信，硕贝德和概念类的拓维信息涨幅靠前，超过20%的涨幅，而前期上涨较多的精伦电子、迪威视讯以及辉煌科技下跌超过5个百分点。
截止到10月27日，剔除负值情况下，BH通信板块TTM估值为67.2倍，相对于A股估值溢价率为363%，显示出通信板块由于设备子板块的上涨导致估值压力快速上升。
投资策略本周指数从平台区突破后，在3400点上方受到明显压力而没有明显回调，显示出整个市场依然还处于一个相对稳健的形态，一方面是由于前期热点持续走强，另一方面新的热点不断涌现接力，节奏转换有效，后市如果有量能的进一步配合将有利于展开持续性的上涨行情。但是随着三季报披露进入尾声，业绩的驱动力正在减弱，后市将围绕着四季度的时效特点，重点关注重组和年报高送配的相关个股，同时围绕当下军工、十三五规划等热点在通信板块中寻找相关标，主要是需要从个股基本面下手，抓住年报预期靓丽以及有重组预期的个股，进行深入挖掘，特别是具备高门槛和高起点以及广阔市场空间的个股。因此在坚持谨慎的投资策略的基础上，建议重点选择确定性强的4G产业链子行业和移动通信互联设备等子行业，继续推荐行业明朗、业绩高增长个股，推荐亿阳信通、海格通信、信威集团和烽火通信。
