机械制造：两部委发文鼓励外资进入光伏产业

　　【汽车】近期工信部等四部委公布了2018年中国乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分情况。无论是积分总量还是实际平均燃料消耗值，境内自主品牌的表现均优于进口车型，反映了2018年我国乘用车企在节能和新能源汽车销售上的重视。近期工信部也表示2021-2023双积分政策实施草案即将公布，在新能源汽车补贴不断退坡的背景下，双积分政策的实施，将继续引导车企加大对新能源汽车的投入力度，促进行业规模化市场化发展。现阶段，建议关注受补贴影响较小的环节，如充电桩、燃料电池等。

　　【军工】近期军工板块整体表现较好。7月1日晚，南北船旗下的8家上市公司全都发布了公告，控股股东中国船舶重工集团有限公司正与中国船舶工业集团有限公司筹划战略性重组，船舶板块表现强势。近期以色列空袭在叙伊朗军事基地，俄罗斯宣布暂停履行《中导条约》，俄核动力潜艇事故及事后美国副总统彭斯被紧急召回等事件发生，全球地缘冲突有所加剧，提高军工板块市场关注度。我们认为，南北船合并有望加速整个国有军工企业改革，科研院所改制、等改革有望加速，2019年我国国防预算同比增长7.5%，军工板块基本面持续向好，随着中报业绩披露季来临，建议关注具备核心研发能力、盈利能力较强的优质军民融合个股。

　　【机械设备】近期A股主要指数小幅上行，机械板块表现较差，但涨幅居前的标的没有明显的板块聚集效应。目前制造业投资前景存在较大不确定性，我们仍建议控制适当仓位，关注投资前景确定，前期涨幅不大的新兴先进制造（半导体和5G）板块标的以及中报预期较好的自下而上的个股标的。