半导体、电子设备：任正非心中真正的大产业

　　硬件体系：华为AI业务的根基。华为AI业务以昇腾、鲲鹏、麒麟三大芯片展开，并构成智能硬件设备拓展。昇腾是专注于AI场景的华为芯，昇腾芯片加载板卡，Atlas一体化产品遍及全栈应用场景。鲲鹏是智能计算的全国产数字底座，完美搭配昇腾芯片，双引擎驱动智能计算。麒麟是耕耘于手机AI战场的先锋，通过NPU自主化，打造独立自主麒麟芯。

　　软件体系：华为AI的力量源泉。华为针对AI业务打造了框架、开发平台、解决方案三位一体的整套软件体系。针对AI开发框架，华为打造自主AI框架MindSpore，打通全场景开发途径。针对AI开发平台，华为打造了2个云侧平台和1个端侧平台。其中，ModelArts面向开发者，是AI应用的一站式开发平台和模型交易市场。HiLens是定位于视觉的AI开发平台。HiAI是华为推出的针对麒麟芯片，面向以手机为主的终端领域的AI平台。针对AI解决方案，华为打造了5大AI智能体和5个AI专项解决方案，适用于各类主要AI应用场景。

　　华为AI何以“昇腾”。首先，华为实现AI全栈体系垂直打通，软硬件两手抓。

　　在硬件方面，昇腾芯片是AI产品拓展的主线。在软件方面，华为云是AI业务的重要依托。其次，华为汲取各大AI云服务商发展经验，独立自主创新。华为实现全栈技术打通，优选入局时点，把握终端优势，布局高瞻远瞩。

　　最后，华为在AI业务上广结善缘，建立华为云AI合作伙伴俱乐部，全方位促进AI业务做大做强。同时，华为发布沃土计划2.0，助力AI生态茁壮成长。

　　投资建议：随着华为在昇腾芯片和AI云服务上的不断拓展，其AI战略框架已逐渐明朗。我们认为，AI将成为未来华为发展的重要战略方向，重点推荐华为AI合作行业龙头公司和鲲鹏凌云计划首批合作伙伴：四维图新、用友网络、浪潮信息、长亮科技、超图软件、东方通、东方国信、华宇软件等。

　　风险提示：AI业务推广不及预期。