中银国际:科创板正式开板 估值提升预期增强
摘要:
本周计算机板块上涨3.11%,主要因为上周跌幅较大,板块在中报业绩前处于估值消化期,而资金对科技板块风险偏好虽有提升但仍处于观望状态。科创板进展较快,估值提升预期增强,预期未来很快将会有计算机行业公司登陆科创板,对科技板块估值提升效应有望增强。
本周观点:1、科创板进展较快,估值提升预期增强。证监会同意科创板正式开板,进展较快,整体符合市场预期。微芯生物、天准科技等9家已经成功通过审核,前期9家中尚无计算机行业公司。而计算机行业相关的企业多达35家,占比达29%,预期未来很快将会有计算机行业公司登陆科创板,对科技板块估值提升效应有望增强。2、信息安全、云和国产软件等领域有望享受估值提振溢价。经过对35家科创板计算机企业的梳理,可以发现信息安全、云计算和国产软件服务领域公司居多,其对标的A股公司基本为商业模式较为成熟的公司,三领域有望享受科创板带来的估值溢价。
投资推荐:重点推荐国产软件行业的石基信息、用友网络、【超图软件(300036)、股吧】,信息安全行业的启明星辰,关注自主可控领域的中孚信息等。
本周行情:本周计算机板块上涨3.11%,沪深300指数上涨2.02%。各子板块中涨幅靠前的是安防监控(5.52%)、工业互联网(5.18%)和人工智能(5.01%)。个股方面,本周涨幅靠前的为科创信息(24.35%)、润和软件(22.54%)、煕菱信息(20.22%)、飞天诚信(19.93%)和任子行(16.83%),跌幅靠前的为金证股份(-15.05%)、同为股份(-5.30%)和【科大国创(300520)、股吧】(-5.28%)。
重要公司公告:超图软件发布《关于向激励对象授予股票期权的公告》:
股票来源为公司向激励对象定向发行公司股票;激励对象总人数为320人,包括公司公告本激励计划时在公司(含控股子公司)任职的董事、高级管理人员、核心管理人员及核心技术(业务)人员;授予数量:拟授予999.85万份股票期权,占激励划草案及摘要公告日公司股本总额449,537,367股的2.22%;行权价格:15.75元/股;股权授予日:2019年6月10日。
行业要闻:(1)上海证券交易所科创板正式开板;(2)央行:将对中小银行提供定向流动性支持;(3)IDC:2019Q1中国X86服务器市场出货量约66万台,同比下滑0.7%;(4)工信部部长苗圩:人工智能是引领未来发展的战略性技术;(5)上海年底前将完成1.3万个5G基站部署;(6)中国首个智能网联汽车信息安全标准发布,涉及13项评测内容。
风险提示:下游需求不及预期;技术研发进展不及预期。