财经早餐：意预算忧虑加剧 美元连涨两季布油刷新高

　　周五（9月28日）美元兑一篮子货币升至两周高点，因对意大利预算的担忧拖累欧元，且美元从美国2020年前将多次升息的预期中得到支撑。金价回升，因美国核心个人消费支出（PCE）数据低于预期，刺激了对黄金的低吸买盘。油价大涨，布伦特原油攀升至四年高点，因美国制裁伊朗限制伊朗原油出口，尽管有其他关键原油出口国增产，但供应仍收紧。

　　商品具体收盘情况方面，COMEX12月黄金期货收涨8.80美元，涨幅0.7%，报1196.20美元/盎司。WTI11月原油期货收涨1.13美元，涨幅1.57%，报73.25美元/桶。布伦特11月原油期货收涨1.00美元，涨幅1.22%，报82.72美元/桶。

　　美股方面，三大股指几乎收平，英特尔、地产股和公用事业股上涨，但被Facebook在披露安全漏洞后股价走低所抵消。道琼斯工业平均指数收涨19.12点，涨幅0.07%，报26459.05点；标普500指数收涨0.13点，涨幅0.0%，报2914.13点；纳斯达克指数收涨4.81点，涨幅0.06%，报8046.78点。

　　周一需要重点关注德国与瑞士8月实际零售销售、法国与德国9月Markit制造业PMI终值、欧元区9月Markit制造业PMI终值、英国9月Markit制造业PMI、英国8月央行抵押贷款许可、欧元区8月失业率、加拿大9月RBC制造业PMI、美国9月Markit制造业PMI终值、美国9月ISM制造业PMI、美国亚特兰大联储主席博斯蒂克讲话。

　　周一前瞻

　　时间 国家 指标名称 前值

　　14：00 德国 8月实际零售销售月率（%） -1.1

　　14：00 德国 8月实际零售销售年率（%） 0.8

　　15：15 瑞士 8月实际零售销售年率（%） -0.3

　　15：50 法国 9月Markit制造业PMI终值 52.5

　　15：55 德国 9月Markit制造业PMI终值 53.7

　　16：00 欧元区 9月Markit制造业PMI终值 53.3

　　16：30 英国 9月Markit制造业PMI 52.8

　　16：30 英国 8月央行抵押贷款许可（万件） 6.48

　　17：00 欧元区 8月失业率（%） 8.2

　　21：30 加拿大 9月RBC制造业PMI 56.8

　　21：45 美国 9月Markit制造业PMI终值 55.6

　　22：00 美国 9月ISM制造业PMI 61.3

　　21：02 美国亚特兰大联储主席、2018年FOMC票委博斯蒂克（Raphael Bostic）参加一场会议有关经济形势发展的讨论

　　周五回顾

　　①油价推高欧元区9月CPI，但核心通胀依然低迷

　　②美国8月消费者支出稳步增长，但贸易摩擦影响仍旧令人担忧

　　③美国纽约联储主席威廉姆斯：美联储正朝向正常的政策立场靠近，政策决定取决于数据

　　④英国央行副行长拉姆斯登：不会假设央行将在无协议脱欧的情况下降息

　　⑤墨西哥不打算与美国重新进行谈判

　　⑥美9月密歇根大学消费者信心终值十四年来第3次“破百”

　　全球主要市场行情一览

　　名称 最新价 涨跌 涨跌幅

　　上证指数 2821.35 29.58 1.06%

　　深证成指 8401.09 66.34 0.8%

　　日经225 24120.04 323.30 1.36%

　　纳斯达克指数 8046.35 4.38 0.05%

　　道琼工业 26458.24 18.31 0.07%

　　英FTSE 7510.20 -35.24 -0.47%

　　德DAX 12246.73 -188.86 -1.52%

　　法CAC40 5493.49 -46.92 -0.85%

　　周五美股三大股指几乎收平，英特尔、地产股和公用事业股上涨，但被Facebook在披露安全漏洞后股价走低所抵消。道琼斯工业平均指数收涨19.12点，涨幅0.07%，报26459.05点；标普500指数收涨0.13点，涨幅0.0%，报2914.13点；纳斯达克指数收涨4.81点，涨幅0.06%，报8046.78点。

　　商品

　　名称 最新价 涨跌 涨跌幅

　　现货黄金 1190.88 8.05 0.68%

　　现货钯金 1075.00 -10.23 -0.94%

　　现货白银 14.655 0.404 2.83%

　　现货铂金 815.95 5.82 0.72%

　　香港黄金 11068.00 89.00 0.81%

　　美原油连续 73.56 1.44 2%

　　周五金价小幅回升，因美国核心个人消费支出（PCE）数据低于预期，刺激了对黄金的低吸买盘。油价大涨，布伦特原油攀升至四年高点，因美国制裁伊朗限制伊朗原油出口，尽管有其他关键原油出口国增产，但供应仍收紧。COMEX12月黄金期货收涨8.80美元，涨幅0.7%，报1196.20美元/盎司。WTI11月原油期货收涨1.13美元，涨幅1.57%，报73.25美元/桶。布伦特11月原油期货收涨1.00美元，涨幅1.22%，报82.72美元/桶。

　　除了以上黄金白银和原油的报价，还为您盘点上海黄金交易所报价

　　名称 最新价 涨跌 涨跌幅

　　黄金9999 264.00 -2.30 -0.86%

　　黄金延期 263.80 -2.11 -0.79%

　　白银延期 3477.00 -23.00 -0.66%

　　铂金9995 193.10 -3.35 -1.71%

　　白银9999 3915.00 0.00 0%

　　外汇

　　周五美元兑一篮子货币升至两周高点，因对意大利预算的担忧拖累欧元，且美元从美国2020年前将多次升息的预期中得到支撑。 美元兑日元升至九个月高位，欧元两周来首次跌穿1.16美元，此前意大利政府就预算达成一致，一些投资者认为意大利将在预算方面与布鲁塞尔发生冲突。“美元上涨的原因还是没有变，美国利率上升，同时全球经济显示出放缓迹象，当前的贸易战仍给对经济周期敏感的货币带来重大阻碍，无论是新兴市场货币还是发达国家货币”全球宏观研究公司Taylor Global Vision总裁John Taylor称。

　　国际财经要闻

　　【油价推高欧元区9月CPI，但核心通胀依然低迷】9月28日，欧盟统计局公布数据显示，欧元区9月调和CPI同比增长2.1%，与预期持平，前值2%。此外，剔除波动性较大能源和食品价格的欧元区9月核心调和CPI同比增长0.9%，低于预期1.1%，前值1%。Oxford Economics首席经济学家Oliver Rakau表示，尽管工资增长加剧，但根本没有令人信服的迹象表明价格压力会上升。不过这不会阻止欧洲央行在今年年底结束量化宽松政策的计划。如果未来几个月核心通胀未能从低迷的步伐中上升，市场将开始越来越多地猜测首次加息的时机。

　　【美国8月消费者支出稳步增长，但贸易摩擦影响仍旧令人担忧】美国商务部周五公布，占美国经济活动逾三分之二的消费者支出上月增长0.3%，上个月的支出是由医疗支出推动的，抵消了机动车购买量的下降。美国8月消费者支出稳步增长，同时衡量基础通胀的指标连续第四个月维持在美联储2%的目标。美国与全球范围内多个地区的贸易摩擦不断升级，经济学家警告称，愈演愈烈的贸易战可能削弱企业和消费者支出；8月商品支出增长0.3%，可能受汽油价格上涨提振。服务业支出增长0.4%，其中医疗支出占了很大一部分

　　【美国纽约联储主席威廉姆斯：美联储正朝向正常的政策立场靠近，政策决定取决于数据】美国纽约联储主席、FOMC常任票委威廉姆斯（John Williams）在该联储与哥伦比亚大学国际与公共关系学院合办的会议上发表讲话称，预计美联储将进一步渐进式加息，中性利率的预期与货币政策正常化有关。短期声明并不意味则政策转变。美国整体经济表现强劲。良好的前景包括非常强劲的劳动力市场，以及通胀率仅仅略高于2%的目标。预计今年美国GDP增速为3%，明年失业率将降至3.5%以下。美联储尚未决定将缩减多少资产组合。美联储正朝向正常的政策立场靠近，政策决定取决于数据。新兴市场压力是全球经济增长的一个忧患。财政政策将在未来两到三年内开始限制美国的经济增长。美国的贸易政策是强劲经济前景面临的另一个风险。虽然实施了财政刺激政策，但是美国仍没有通胀压力的迹象。灵活的汇率是非常有效的减震器。货币市场储备充裕有好处。对未来美国陷入经济衰退时美联储的降息空间感到“十分担忧”。预计短期内不会出现收益率曲线倒挂。

　　【墨西哥不打算与美国重新进行谈判】墨西哥总统洛佩斯称，同加拿大总理特鲁多讨论了北美自由贸易协定（NAFTA）；墨西哥将坚持北美自由贸易协定（NAFTA）是包括加拿大在内的三方协议；仍有时间达成三方协议；墨西哥不打算与美国重新进行谈判。

　　【英国央行副行长拉姆斯登：不会假设央行将在无协议脱欧的情况下降息】周五英国央行副行长拉姆斯登表示，需要有限且渐进地加息。劳动力市场收紧和薪资压力将刺激物价走高。市场开始日益为英国退欧的尾部风险采取防范措施。自英国退欧公投以来，薪资增长乏力程度令人吃惊；但即便薪资增长令人失望，仍存在通胀压力。资产负债表可能会比危机前要大得多，未来英国央行的资产负债表有多大是一个真正开放的问题。在将脱欧结果变成政策的过程中需保持谨慎，英国脱欧的风险是两面化的，无协议脱欧的可能性仍然较小，若出现无协议脱欧，可以预见的是经济的供应侧会出现很多混乱，好的脱欧成果或能提振投资。最近的经济数据显示，经济发展大致符合英国央行最近的预测，？不会对强劲的CPI数据做过度解读。？

　　【美9月密歇根大学消费者信心终值十四年来第3次“破百”】美国9月密歇根大学消费者信心指数终值为100.1，低于预期的100.6和初值100.8，高于8月终值96.2。9月初值曾创今年第二高，仅次于3月创下的2004年1月以来最高纪录101.4。自今年3月创新高后，密歇根大学消费者信心指数一直低于100.00，9月初值是继3月之后今年第二次突破这一关口。这一初值数据在8月曾创11个月新低，终值仅略有上修，因此9月的反弹力度可见一斑。密歇根大学消费者调查的首席经济学家Richard Curtin点评称，数据说明9月美国消费者信心保持在“非常利好”的水平，因为终值是在2004年1月以来第三次突破100整数关口。

　　国内财经要闻

　　国内宏观

　　【外汇局：二季度证券投资净流入610亿美元 创季度历史新高】外汇局消息，2018年二季度，非储备性质的金融账户顺差300亿美元，跨境资本延续2017年一季度以来净流入的趋势。分项看：直接投资净流入248亿美元，双向保持在较高规模。其中，对外直接投资净流出279亿美元，外国来华直接投资净流入527亿美元。证券投资净流入610亿美元，创季度历史新高。其中，对外证券投资净流出43亿美元，来华证券投资净流入652亿美元。

　　国内股市

　　【A股三大股指全线收涨，沪指收复2800点迎接国庆佳节】 周五A股三大股指全线收涨，沪指重新站上2800点喜迎国庆佳节，收报2821.35点，涨幅1.06%；深成指收报8401.09点，涨幅0.80%；创业板指收报1411.34点，涨幅0.78%。两市合计成交2632亿元，行业板块普涨，以银行、券商领衔的大金融板块强势拉升，支撑起行情面走势，稀土永磁、粤港澳大湾区等题材板块也表现亮眼，但市场依旧缺乏主线，资金总体接力意愿不强，持续性不佳。从盘面上看，稀土永磁、自由贸易港、海南、新材料、高送转、草甘膦、汽车整车等板块上涨。沪股通净流入7亿，深股通净流入10亿。

　　国内产业

　　【公募理财可投资各类公募基金间接入市】2017年以来，随着银保监会持续加大监管力度，银行理财业务已在按照监管导向有序调整，总体呈现出更稳健和可持续的发展态势。2018年以来，银行理财业务总体运行平稳，8月末为22.32万亿元。理财资金主要投向债券、存款、货币市场工具等标准化资产，占比约为70%。22万亿银行理财终于迎来“靴子”落地。经过两个月的征求意见，9月28日，银保监会正式下发《商业银行理财业务监督管理办法》，即日起实施。

　　国内楼市

　　【楼市“金九”成色不足，下阶段或多现冲高回落】在政策趋紧的背景下，楼市“金九”成色不足。上海易居研究院日前发布的数据显示，9月上半月，其监测的40个典型城市新建商品住宅成交面积环比8月上半月仅增长1%。此外，每年中秋节期间的楼市成交量，是促成“金九”的重要因素，但从今年的成交情况来看，各地的市场表现较为平淡。合硕机构首席分析师郭毅预计，自10月份开始，北京二手房市场将进入新一轮的下行周期。中原地产首席分析师张大伟称，下一阶段，楼市冲高回落现象将逐渐增多，房价调整也将呈现出从点到区域的特点，尤其是对于热点城市来说，购买力将很难再支撑市场继续冲高。