科创板又迎巨无霸！亏损24亿的独角兽拟募资144亿（附最新IPO拟排队名单）

　　近日，柔性屏“独角兽”企业柔宇科技科创板IPO申请获上交所受理。

　　柔宇科技科创板IPO拟募资144亿

　　仅次于【中芯国际(688981)、股吧】

　　招股书显示，柔宇科技核心技术产品主要是柔性显示屏和柔性传感器，应用产品除了可折叠手机，还有柔记智能手写本、柔宇智能会议显示终端、电子书、车内安全智能屏、曲面电梯中控等。此前，柔宇科技因生产出全球第一台折叠智能手机而闻名。

　　柔宇科技拟发行不超过1.2亿股普通股(占发行后总股本的比例不低于10%)，募集资金144.34亿元人民币，在目前已上市的科创板个股中，募资额仅次于中芯国际(532.3亿元)。

　　柔宇科技表示，募资金额将用于补充流动资金、柔性显示基地升级扩增建设项目、柔性技术的企业解决方案、柔性前沿技术研发项目和新一代柔性智能终端开发项目。

　　值得注意的是，如果按照144.34亿元计划募集资金、发行后4.8亿股的总股本计算，柔宇科技若顺利上市，估值将达到577.36亿元，柔宇科技发行价也将达到120.28元/股。

　　从业绩表现上看，截至2020年6月30日，柔宇科技存在未弥补亏损24.27亿元，且2019年柔宇科技营收仅为2.27亿元，净利润为-10.73亿元。

　　而与柔宇科技同样存在未弥补亏损的AI四小龙之一——【寒武纪(688256)、股吧】，截至1月8日总市值规模也仅为586.07亿元。

　　作为一家深圳明星企业，柔宇科技从一出生就光彩照人，并获得诸多一线机构投资人的青睐。

　　早期其投资方包括Knight Capital、IDG Capital、Poly Capital Management、AMTD Group和解植坤的基金，以及深圳国资的创投企业。

　　2014年发布第一代柔性屏幕后，柔宇的融资之路更为顺畅。在2015年8月份的C轮融资中，中信资本、浦发银行等加入，总投资额达到11亿元；一年后的C+轮融资中获得5亿元投资额。

　　　　截止目前，柔宇投资方包括各大银行，以及深创投、松禾资本、IDG、中信资本、基石资本、越秀产业基金、保利等多家明星机构，出资方近40家。仅深创投一家机构连续三年就投资了数十亿元。

　　招股书显示，本次发行前，柔宇科技前十大股东分别为：刘自鸿(持股38.61%)、中信资本(持股6.05%)、魏鹏(持股4.97%)、深创投(持股4.64%)、余晓军(持股4.47%)、深圳慧港(持股4.06%)、Jack and Fishcher(持股3.79%)、深圳松禾(持股3.60%)、西藏祥盛(持股2.53%)、杨乐宜(持股2.17%)。

　　尽管已经完成数轮融资，持续亏损令柔宇科技的现金流高度紧张。

　　2017-2019年以及2020年1-6月，柔宇科技实现归母净利润分别约为-3.59亿元、-8.02亿元、-10.73亿元和-9.61亿元，对应实现扣非后归母净利润分别约为-3.59亿元、-7.86亿元、-9.86亿元和-7.44亿元。

　　2017年-2019年期间，柔宇科技经营活动现金流量分别为-3.58亿元、-6.12亿元和-8.1亿元；2017年至2020年上半年，公司应收账款账面价值分别为0.29亿元、0.41亿元、0.88亿元和0.98亿元，占当期营业收入的比例分别为45.11%、38.05%、38.59%和84.09%。

　　倍杰特创业板IPO成功过会

　　一家三口掌控董事会

　　1月6日，创业板上市委员会2021年第1次审议会议召开，审议结果显示，倍杰特集团股份有限公司(以下简称“倍杰特”)首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求。这是2021年第一批过会的4家企业之一。

　　倍杰特主营业务聚焦于污水资源化再利用和水深度处理，依托自主研发的高含盐废水零排放分盐技术、中水高效回用工艺技术、高盐复杂废水减量化工艺技术等一系列核心技术，为客户提供水处理解决方案、运营管理及技术服务、商品制造与销售服务。

　　招股书显示，公司的控股股东为权秋红，直接持有公司48.20%的股份；公司的共同实际控制人为权秋红、张建飞和权思影，其中张建飞持有公司16.59%的股份，权思影持有公司12.68%的股份，权秋红与张建飞为夫妻关系，与权思影为母女关系，张建飞与权思影为继父女关系，三人合计持有公司77.47%的股权。

　　此外，倍杰特是典型的家族企业治理结构，公司董事会一家三口齐上阵，在不含独董外的6名董事席位中占了一半。权秋红、张建飞和权思影分别担任公司董事长，公司的董事兼总经理及核心技术人员，董事兼董事会秘书，均对公司的经营发展和各项决策具有重大影响。

　　倍杰特本次拟在深交所创业板公开发行股份不超过9200万股，占发行人本次发行后总股本的比例不低于10%。本次发行股份全部为新股发行，公司原股东不公开发售股份。倍杰特拟募集资金6.00亿元，其中，4.50亿元用于环保新材料项目(一期)，1.50亿元用于补充营运资金。

　　招股书披露，倍杰特累积了中国石化、中沙石化、中天合创、中煤集团、中海油、神华集团、大唐集团、国家电投、中铝、延长石油、威立雅、农夫山泉等众多高端客户资源，15年来，累计服务了数百家客户。

　　在公司业绩方面，2017年-2019年及2020年1-6月，倍杰特实现营业收入分别为3.92亿元、4.00亿元、4.76亿元、1.68亿元。同期净利润分别为8228.85万元、1.01亿元、1.20亿元、3989.93万元。此外，2020年1-9月，倍杰特营业收入为2.93亿元，同比增长54.30%；归属于母公司股东的净利润为6708.88万元，同比增长68.20%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为5720.31万元，同比增长71.82%。

　　IPO市场动态周报(2020年1月1日-2021年1月8日)

　　一、IPO市场综述

　　据全景数据监测显示，截止2021年1月8日，IPO信息披露在审企业共计1033家，其中，传统板块193家(上交所主板、深交所主板、中小板)，上交所科创板和深交所创业板共计765家，新三板精选层75家。

　　本周(1月1日—1月8日)，12家企业上会，1家暂缓提交。

　　据全景数据监测显示，1月1日至1月8日期间，IPO企业相关新闻共有14180条。本期市场关注热点有：“2020年IPO盘点，过会率创新高”、“上市审议会4过4，创业板IPO迎开门红”、“上海国企改革，新增10家企业科创板上市”、“2020年共有145家公司登陆科创板”、“眼科企业上市潮加速”、“瑞丰银行IPO上会，有望成为浙江首家上市农商行”、“收钱吧拟登陆创业板，冲刺‘聚合支付第一股’”、“创业板将迎‘粮油装备第一股’”、“同惠电子1月11日精选层挂牌”、“佳力科技和立方控股均‘转道’IPO”等。

　　据全景数据监测显示，1月1日至1月8日，资本市场IPO在审企业相关敏感新闻286篇，涉及瑞丰银行、柔宇科技、百合医疗、倍杰特、广州农商行、恩威医疗、中粮工科、东风集团、李子园、芯愿景、红星美羚、维尼健康等。

　　(一)传统板块

　　据证监会公开数据显示，截止2021年1月8日，共计193家(上交所主板、深交所主板中小板)企业进行IPO申请。

　　预披露企业61家，数量最多

　　据证监会最新数据显示，截止目前，占比最高的是预披露企业，共计61家，占比32%；已通过发审会59家，占比30%。

　　图1:传统板块受理状态

　　(二)科创板和创业板

　　据上交所和深交所网站公开数据显示，截止2021年1月8日，IPO申请企业765家企业。

　　已问询企业已达297家

　　据上交所和深交所网站公开数据显示，截止目前，已问询297家，占比42%；上市委员会通过141家，占比18%；已受理115家，占比15%。

　　图2:科创板和创业板受理状态

　　(三) 新三板精选层

　　截止2021年1月8日，据全国中小企业股份转让系统网站公开数据显示，共计75家企业申请挂牌新三板精选层。

　　中止企业51家

　　据全国中小企业股份转让系统网站公开数据显示，截止目前，中止51家；终止13家。

　　图3:新三板精选层IPO在审企业审理状态图

　　二、本周IPO市场动态

　　(一)本周IPO企业上会情况：17过16,1家暂缓提交

　　本周(1月1日-1月8日)，17家企业上会，16家企业审核通过，1家企业暂缓提交。

　　图4:上会通过企业板块分布图

　　百合医疗成今年IPO暂缓审议首家

　　科创板上市委2021年第1次审议会议于昨日召开，审议结果显示，广东百合医疗科技股份有限公司(以下简称“百合医疗”)首发暂缓审议。这是今年上会遭暂缓审议的首家科创板企业。百合医疗本次发行的保荐机构为兴业证券股份有限公司，保荐代表人为施娟、杨伟朝。这是兴业证券年内保荐成功的首单科创板项目。

　　三、下周IPO市场动态

　　(一)下周IPO上会情况

　　下周(1月9日-1月15日)，有16家企业上会接受IPO审核，分别为科创板4家，创业板7家，上交所主板3家，中小板2家。

　　图5:下周IPO上会企业板块分布

　　(二)下周IPO申购情况

　　根据新股发行安排，下周A股将有9新股申购。

　　表1:下周申购企业列表

　　(三)下周IPO上市情况

　　根据新股发行安排，下周1家企业上市。

　　表2:下周上市企业列表

　　附最新拟IPO企业排队名单