基金折价率怎么样形成，基金折价率如何计算

　　很多的投资者，比较喜欢基金，主要是基金的风险率比较小，还有一个方面就是基金的收益稳定。那么，你知道基金折价率怎么形成的吗？

　　一、基金折价率怎么形成的

　　第一，流动性损失。基金持股的高度集中和基金之间的交叉持股影响了基金持有的流动性。在投资者眼中，以基金持有的股票市值计算的基金，不能反映基金的真实价值，需要扣除流动性不足造成的净亏损，直接导致二级市场的基金价格。低于其净值；

　　第二，双重交易成本。基金买卖股票需要支付交易费用。这种交易成本一方面包括买卖股票所支付的佣金，另一方面包括出售股票所导致的股价下跌所造成的净值损失；

　　第三，投资者的非理性行为。在二级市场买入的投资者，一般都不想在到期清算后实现资产增值，而是想在二级市场高价卖出，获得差价收益。因此，其价格变化类似于上市公司的股票价格，受公司业绩、市场供求、市场环境等因素的影响。

　　黄金贴现率是指封闭式基金的市场价格低于净资产值（净资产值；NAV的大小）。

　　因为封闭式基金和LOF是在二级股票市场交易的，交易价格是以市场价格（而不是净值）为基础的，所以和股票一样受供求关系的影响。很多买的人价格涨，很多卖的人价格跌。将这些基金的市场价格与其当时的净值进行比较。如果市场价大于净值，那么就是溢价，否则就是折价。

　　封闭式基金有贴现率很正常。但在股市暴涨的大多数年份，也会出现净值NAV为20元，市场价为60元溢价的状态。这个时候没有折现率，只有升水率。依据国内外的投资经验，封闭式的基金在交易时也是正常的。封闭式的基金在投资者的眼中，是有着一定的投资机会的。

　　折价是由于封闭式基金的固有特性。因为基数份额是规定好的，这就让它不能像开放式基金一样提前赎回，只能在二级市场转卖给他人。流动性差。而且已经存在了15年左右。而且一开始设计的合约是分红率很低，所以形成了现在的局面。

　　二、基金折价率如何计算：

　　封闭式基金：比如一只封闭式基金的市价是17元，净值NAV是20元，我们会说它的折价率是（17-20）/20=-15％。

　　至于开放式基金，折价率始终为零。因为开放式基金是按净值定价的，净值NAV  20元，市场价20元，不存在折价的问题。

　　以上就是基金折价率的相关内容。如果大家想要了解更多财经内容，希望对大家有一定的帮助。