RQFII机构超百韩国突进 额度破3千亿南方东英最多
摘要: 今年来,新获批额度的RQFII机构共有8家机构,一月份有四家,来自新加坡、英国、韩国,二月份有四家,全部来自韩国。理财周报记者郭建鹏/北京报道海外资金对A股市场热情还在升温。来自外汇局的数据显示,2月
今年来,新获批额度的RQFII机构共有8家机构,一月份有四家,来自新加坡、英国、韩国,二月份有四家,全部来自韩国。
理财周报记者郭建鹏/北京报道
海外资金对A股市场热情还在升温。
来自外汇局的数据显示,2月份,人民币合格境外机构投资者(RQFII)规模增至3115亿元人民币,机构总数也上升至103家。2月份获批的RQFII均为韩国机构,规模达到70亿元人民币。
接受理财周报记者采访时,北京一位接近某大型RQFII机构的基金人士表示,随着A股市场去年来的良好表现,海外资金对于A股市场愈发看好,无论是QFII额度,还是RQFII额度,都将继续增加,新地区的机构数量也会增多。
理财周报(http://www.lczb.net)记者了解到,目前103家RQFII机构中,累计获批额度较高的机构均来自香港地区,主要为中资机构的海外分支机构,其中不乏国内大型公募基金公司的香港子公司,包括南方基金、易方达基金、华夏基金、嘉实基金。
韩国RQFII机构突进
目前,获批额度的RQFII机构已经达到103家,累计批准额度为3115亿元,继1月份新增RQFII资金48亿元之后,2月份再增70亿元额度。
103家RQFII机构,主要来自香港、新加坡、英国、法国、韩国,其中,香港地区共有79家机构,截至去年9月底,79家香港地区的RQFII机构共获批了2700亿元的额度。
今年来,新获批额度的RQFII机构共有8家机构,一月份有四家,来自新加坡、英国、韩国,二月份有四家,全部来自韩国。不难发现,今年来,韩国地区RQFII机构对于A股市场的热情高涨,目前,韩国有6家RQFII机构,除了今年新出现的5家机构外,去年11月份还有一家机构获批额度。
6家韩国RQFII机构分别为新韩法国巴黎资产运用、未来资产环球投资有限公司、东部资产、NH-CA资产管理有限公司、韩国投资信托运用、东洋资产运用,累计获批额度为110亿元。
上述北京基金人士表示,RQFII机构呈现出新的趋势,更多的海外国家、地区的机构看好国内市场,除了近期新获批的韩国外,澳大利亚、加拿大、瑞士、德国等国家的机构也将陆续申请额度,“加拿大已经由在新加坡的加拿大丰业(亚洲)银行获批了RQFII额度,韩国、德国都是去年获批的。”
事实上,2014年11月,基金业协会就对境内外330家行业机构进行问卷调查,包括100家基金管理公司、30家香港子公司、100家私募证券基金管理人、100家QFII机构;回收问卷119份,包括基金管理公司49家,中资香港子公司16家,私募证券基金管理人27家,QFII机构27家。
在61家基金管理公司和香港子公司中,有27.9%的机构认为,2015年将发行RQFII产品作为跨境业务首要战略;此外,27家QFII机构中,有48.1%的机构计划申请增加RQFII额度,有29.6%的机构计划申请增加QFII额度。
南方东英额度利用率居高
尽管来自新地区的RQFII机构逐渐增多,但目前在RQFII市场上,香港地区的机构仍是绝对主力。
一位曾管理过海外业务的私募人士介绍,RQFII启动时,香港地区就是重要试点地区,监管层对设立机构、审批额度都给予极大关注,而早在去年9月份,香港地区的2700亿元的额度就被分摊完毕。
“七十多家机构,大多数是有中资背景的,包括国内公募基金、券商、资管机构,这是主要代表,如今,香港地区RQFII机构中仍是这样的结构,由国内大型公募基金的香港子公司领衔。”这位私募人士说。
来自外管局的数据显示,79家香港地区的RQFII机构,目前累计获批额度最高的四家机构为南方东英、易方达资产管理(香港)有限公司、华夏基金(香港)有限公司、嘉实国际,额度分别为461亿元、272亿元、218亿元和147.4亿元。华夏基金(香港)有限公司早在2013年7月,就达到了218亿元的RQFII额度。
不难发现,上述四家机构分别为南方基金、易方达基金、华夏基金和嘉实基金在香港的子公司,四家公募基金在国内也是行业前列。此外,海通国际控股有限公司目前累计批准的RQFII额度也达到了107亿元。
海外地区获批额度靠前的机构包括,新加坡的星展银行、英国的安石投资管理有限公司、法国的凯敏雅克资产管理公司和法国巴黎资产管理,以及韩国的新韩法国巴黎资产,RQFII额度均为30亿元。
值得注意的是,上述南方东英累计获批的RQFII额度不仅是最多的,且在去年9月时,使用率就达到了97.89%,旗下南方A50产品更是市场中成交量最大的RQFII-ETF,曾取得过单月基金净申购份额近10亿份的成绩。
上述北京基金人士介绍,一些RQFII机构手中虽握有额度,但利用率像南方东英这样的不多,“机构获批额度后,如何提高利用率,是下一个重要问题,除了对国内市场的精准把握外,对海外投资者的熟悉、了解也非常关键,也就是说,尽管RQFII额度逐渐增多,但目前机构手中还是有一定的额度没有充分利用到,未来市场释放空间还很大。”
116只产品年内正收益
在RQFII额度、机构增长的情况下,RQFII产品目前表现也是可圈可点。
Wind数据显示,目前可统计的RQFII产品有250只,规模突出的代表为南方A50-R、华夏沪深三百-R两只产品,规模分别为289.1亿元、101.9亿元。业绩方面,截至3月5日,今年来有116只RQFII产品业绩为正,其中,添富中证医药-R、添富中证医药、海富通(香港)中国高收益、添富主要消费-R、添富主要消费五只产品业绩超过了5%,业绩分别为13.99%、12.86%、7.47%、6.72%和5.66%。
而在2014年的业绩表现中,可统计的数据中有18只RQFII产品的业绩超过了50%,业绩居前的有南方A50-R、博时FA50-R、南方中华80-R,分别为65.48%、65.14%和63.1%。
对于RQFII产品的表现,沪上一位基金人士表示,2014年一些RQFII产品实现了高收益,并在一定阶段内出现了大幅溢价,与沪港通有紧密联系,“当时的行情主要源于沪港通带来的增量资金,由此,大量资金进入A股市场、国内大盘蓝筹股获得了资金的加持,而后年末的牛市又是以蓝筹股为主力,不少RQFII产品获得了不错的收益。”
“在投资方向上,RQFII机构更青睐A股市场上的大蓝筹股,而海外市场普遍还是认为A股市场估值偏低,他们对于国内市场有较强的信心,中长期来看,RQFII机构的投资风格,还将延续下去。”这位基金人士说。
这与上述中国基金业协会的调查结果类似,调查结果显示,对于2015年的市场,有85.2%的QFII机构看涨上证综指, 55.6%的QFII机构认为涨幅将超过10%,3.7%的QFII机构认为涨幅将超过20%;此外,有32.6%的机构拟申请增加RQFII额度;有9.8%的机构拟在新市场申请获取RQFII资格与额度,目标市场包括伦敦、新加坡、香港、英国、卢森堡、美国等。
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