美国加速实施AI芯片出口管制 A股人工智能板块强势拉涨

　　日前美国政府加速实施AI芯片出口管制，记者注意到市场上英伟达算力芯片价格持续上涨，上市公司积极签订AI服务器等相关合同，并开始向国产算力厂商采购。10月25日，A股人工智能、算力租赁等板块上涨。

　　英伟达禁售立即生效

　　作为全球AI算力芯片龙头，英伟达当地时间10月24日发布8-K公告，表示公司收到美国政府要求立刻实施AI芯片出口管制措施，使用范围为公司数据中心或者销售产品设计的总算力4800或更高产品，具体包括公司A100、A800、H100、H800和L40S。

　　美国政府10月17日颁布的最新出口管制新规，全面收紧尖端AI芯片出口管制，并且将先进芯片和芯片制造工具出口限制扩大到中国以外的国家。该管制实施原计有30天的宽限期，然而本次美国政府决定提前实施出口管制，加速限制中国等国家获得高算力芯片。

　　对于美国最新加速实施管制新规，英伟达表示，鉴于全球市场对公司产品的需求强劲，预计该许可要求的加速实施不会对公司短期财务业绩产生重大影响。.

　　美国从2022年10月就在持续升级对华的人工智能在内等高科技领域管制，英伟达高管在今年8月投资者交流会上就表示过美国的监管措施已经取得了预期的效果，鉴于英伟达产品在全球的强劲需求，公司预计额外出口限制措施不会立即对数据中心GPU财务业绩产生实质性的影响；但如果长期向中国销售数据中心GPU的禁令限制一旦实施，将导致英伟达产业失去在全球重要市场竞争和领先的机会。

　　据介绍，第二季度来自中国的数据中心需求在英伟达该业务收入占比达到20%-25%，创下历史新高。

　　截至记者发稿，AMD、英特尔尚未公告上述管制立即生效的通知。

　　台积电为英伟达AI芯片代工制造。对于10月份美国收紧人工智能芯片出口影响，台积电高管在10月19日第三季度业绩说明会上表示，新规可能导致一些产品不能运送到中国大陆，这几天公司正在评估影响，目前来看对于台积电的影响可控。

　　据台积电高管介绍，由于数据中心以及手机等终端设备搭载AI需求持续攀升，人工智能的需求依旧旺盛；同时台积电努力扩充产能，即便受制于供应商的产能和技术水平，台积电预计2023年到2024年实际产能将增长超过一番。

　　长期影响有待进一步观察

　　在美国加速生效AI管制新规背景下，英伟达芯片被爆炒。据媒体报道半年内英伟达A800芯片上涨约四倍；甚至游戏市场显卡价格也相应上涨，电商渠道出现缺货。

　　有业内人士向记者表示，AI管制新规实施，短期内暂时看不到分晓，但长期影响肯定是巨大的，算力技术迭代以及人工智能发展进步迅速。也有人工智能领域从业者表示看好后续国产GPU等算力厂商发展。

　　10月25日，A股人工智能指数走高，同方股份（600100）涨停，景嘉微（300474）、浪潮软件（600756）等上涨超过4%，寒武纪-U上涨3.7%，算力租赁板块更是强势上涨，立昂技术（300603）上涨20%，恒润股份（603985）、真视通（002771）、中贝通信（603220）、莲华健康等斩获涨停，拓维信息（002261）上涨5.05%,中际旭创（300308）下跌约8.13%。

　　同日，多家上市公司发布股价异动公告。

　　此前，中贝通信在披露控股子公司贝通信国际有限公司签署算力服务框架协议，公司股价在10月24日、25日接连涨停。在最新股价异动公告中，公司提示，本次合同的顺利履行预计将不会对公司当期财务状况和经营成果产生影响。由于涉及服务器等主要设备需向外采购，在交货时间和价格上均存在不确定性，可能对合同履行进度及预期经济效益产生一定不利影响。

　　恒润股份10月18日公告控股子公司上海润六尺科技有限公司向某供应商采购75台H800NVLink算力服务器及配套设备，合同金额为1.71亿元；以及采购22台A800NVLinK算力服务器及配套设备(含设备安装调试服务费)，合同金额为3080万元。

　　恒润股份在10月24日、25日发布的股价异动公告中表示，上海润六尺今年8月才成立，公司业务还处于前期启动阶段，收入占比小，未来经营情况具有重大不确定性。恒润股份提示，该业务后续经营过程中算力租赁服务价格可能受宏观经济及行业政策变化、技术迭代、市场竞争等多重不确定因素影响而发生波动，业绩存在不确定性。

　　另外，因收购四川华鲲振宇智能科技70%股权而备受关注的高新发展（000628），自10月20日以来股价接连涨停，公司10月25日发布异动公告，提示交易、后续整合等风险。

　　转向采购国产厂商

　　记者注意到，近期上市公司开始积极签署AI服务器等合同，布局算力市场，并且从此前英伟达(NVIDIA)最新转向国产算力厂商。

　　弘信电子（300657）10月24日晚间公告，公司与上海燧原科技有限公司签署了有效期一年的《采购协议书》。据介绍，公司将根据终端客户的实际需求灵活配置燧弘品牌的混合算力，今年需交付的服务器将部分搭载燧原芯片等国产算力、部分搭载英伟达芯片等进口算力，最终形成多元异构混合算力；目前公司已正式向燧原科技下发9152片芯片采购订单，计划于年底前完成全部芯片的交付，快速形成国产算力落地。

　　同时，弘信电子与燧原科技签署了《战略合作全面升级协议书》，约定双方在算力芯片采购、开通算力消纳市场、算力卡制造供应、算力服务器采购等各领域开展合作，并共同推动与某互联网头部企业在人工智能领域的战略合作，以及双方在上海成立研发中心。

　　截至10月25日收盘，弘信电子股价涨停报收21.16元/股。

　　目前多数上市公司签约人工智能服务器等项目的算力产品来自英伟达，最新尚未更新签约合同是否受美国AI管制加速落地的影响。

　　锦鸡股份（300798）10月20日公告子公司英智创新计划投资建设《AI创新赋能中心项目》，建设算力达到10000P的智算算力网，并与北京深湾科技有限公司签订《AI服务器采购合同》，采购150台H80080GB HGX NVLINK服务器，含税总价3.12亿元。

　　协鑫能科（002015）10月18日与上海信弘签订《采购合同》，交易合同标的包括采购服务器(型号NVIDIA DGXH800)，合同总价6.65亿元，以及采购DGX SuperPod、网络和PT服务，合同总价2.6亿元。作为供应方，上海信弘已获得NVIDIA解决方案合作伙伴授权证书，双方年内已累计发生类似交易额1.5亿元。

　　鸿博股份（002229）10月19日公告全资子公司英博数科受北京京能委托，筹建智算中心并签订了系列日常经营重大合同。根据约定，智算中心一期1024PFLOPS算力建设设备采购及部署调优事项涉及交易总金额近10亿元。据介绍，英博数科与原厂英伟达同执行售后服务(NVPS)，所提供的服务符合通用型人工智能(AGI)和多模态大模型研发所需，并达到英伟达Superpod推荐架构部署及服务标准。

　　10月19日，阿尔特（300825）与上海信弘智能科技有限公司签署了《销售合同》，公司向信弘智能采购OVX服务器，OVX相关的软件，网络产品及整体的安装、部署、培训以及平台应用专业支持服务，合同总价(含税)4264.51万元。根据公开信息显示，信弘智能是NVIDIA精英级合作伙伴。

　　另外，创业黑马（300688）9月8日公告全资子公司黑马智算以不超过1.25亿元向上海信弘智能科技有限公司、紫光晓通科技有限公司采购黑马智算中心的第一阶段DGX H800服务器，算力规模约500p；莲花健康（600186）9月底披露子公司莲花科创将向新华三信息采购330台英伟达H800GPU系列算力服务器，合同总价为6.93亿元，披露后后公司股价连续大涨。