瑞银:下调洛钼今年盈测8% 降目标价至4.1港元
摘要: 瑞银发表研究报告指出,根据媒体报道,刚果新矿业法已签署成法例,这将使铜和钴的使用费从2%增至3.5%和10%,加上占洛阳钼业(03993)近七成盈利的刚果,将对利润超过一定门槛者,徵收超额利得税50%
瑞银发表研究报告指出,根据媒体报道,刚果新矿业法已签署成法例,这将使铜和钴的使用费从2%增至3.5%和10%,加上占洛阳钼业(603993,股吧)(03993)近七成盈利的刚果,将对利润超过一定门槛者,徵收超额利得税50%,为此瑞银下调洛钼2018及2019年盈利预测分别8%和14%,而H股目标价亦降低9%至4.1港元。瑞银指出,过去一个月,虽然洛钼H股股价已大挫25%,并跑输大巿,但瑞银仍重申其「沽售」评级。
报告说,瑞士矿业巨头嘉能近日披露了对旗下财困的刚果铜公司KatangaMining Ltd。进行重组之计划,而Katanga提供近25%钴供应,令全球供应受阻风险下降,估计未来三年,钴价可能调整至每磅20-25美元,而刚果新规和超额利得税将令钴价有温和上升的风险。
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