抱团股“跌惨” 资金开始关注新一轮主线机会

　　先简单聊一下市场情况，最近A股沪指从3700跌到了3500点，创业板则是从将近3500点跌破3000点，整体跌幅都不小，但是说实话，最近个股跌幅并不大，很多股民反映这波调整反而比前段时间的上涨赚钱。

　　出现这种现象的原因还是资金抱团所致，当抱团资金离场，总会有资金分流到小盘股里，不过从目前市场的表现来看，规模不是很大，市场风格也还没有形成彻底的转变。

　　茅台这一波调整是指数下跌的原因之一，比较典型的一个现象是放量下挫，如果继续在调整几天，茅台所代表的一类抱团股从技术上就发生改变。

　　另外昨天市场消息说港交所不排除再度提高印花税，把市场吓得够呛，不少人落荒而逃！对于提高印花税，很多人都理解是利空，认为港股市场不好做了，但我觉得，这件事还是要分开对待，我们可以思考这么几个问题，港交所为何要提高印花税？难道他们不知道提高印花税的影响吗？答案是否定的，作为行业内的顶尖人物，怎可不知！在明知影响的情况下还继续去做，原因无非有这么几个，一是认为港股现在位置有点高，担心有大的金融风险，整体做个把控；二是对于港股的未来有绝对的信心，认为短期调整对于未来没有太大影响。

　　我们在结合“欧美发达国家金融市场高位运行，和实体经济严重背道而驰。很担心金融市场，特别国外金融资产泡沫哪一天会破裂。”的言论来看，目前高层比较担心外围市场的泡沫破裂，对中国市场形成较大的冲击。中国已经和世界不可分割，一旦国际市场出现泡沫破裂，中国市场必定会受到冲击，影响很大，所以控制风险是首要任务。涨是很容易的一件事，但是涨完之后呢？要有足够的经济支撑才行。

　　再讲一下机会，正常情况下，每年的这个时间都到了开重要会议的时间点（去年疫情比较特殊），而在开会之前，资金往往会选择观望，而且每到开会这个阶段，因为没有资金参与，市场都不是特别好。

　　军工是会议炒作的常客，由于今年军工行业业绩放量，叠加高层表态加大对国防军工的投入，军工概念核心个股近期频繁躁动，比如航天工程（603698）、航天动力（600343）、航发动力（600893）、【洪都航空(600316)、股吧】（600316）、中航沈飞（600760）等。但由于军工这个方向，太容易挖掘，容易被潜伏盘算计，而且近期已有不错的涨幅，容易利好出尽，否则需要更大的利好才行。

　　一号文公布之后，种子股向下砸出个坑，基于预期又向上杀个回马枪。历史上，A股没有在会议之前炒作农业股的传统。今年较为特殊，“种业翻身仗”和全面乡村振兴增强了市场对会议的预期，种子股近期频繁躁动，昨日尾盘丰乐种业（000713）再度回拉。

　　另外，今年刚宣布全民脱贫攻坚完成，接下来是“十四五”新的规划，根据市场预期，新能源、高新技术仍然是大的发展方向。前期外媒称，今年可能将制定实现“碳中和”、“碳达峰”路线图。一提到“碳中和”、“碳达峰”，绝大部分投资者的对标板块是风电、光伏、新能源汽车等，新能源代替化石能源是实现“碳中和”、“碳达峰”最重要的手段。

　　当然在没有确定性的政策方向之前，我们还是静静等待即可，可以先关注市场的变化，看看哪些板块有异动。