【每日收评】结构性轮动行情！三大指数继续回调 锂电池板块逆势大涨

　　财联社8月6日今日大小指数继续回调，沪指跌0.24%，创业板指跌1.18%，两市个股红少绿多。锂电池概念继续上涨，锂电设备、电解液、正极材料、盐湖提锂等分支表现突出。有色金属概念逆势大涨，稀土永磁与钴、钼、钨等小金属全天强势。另外，医药医疗股、新冠疫苗等全线重挫。

　　板块方面

　　目前市场都知道高景气赛道好，市场情绪好的时候，资金全冲了进去，板块直接高潮。市场情绪不好的时候，都知道个股高位有风险，资金又大幅抢跑。

　　近4天内高景气板块的走势简单概括下来，即冷热相间。周二受利空消息“市场监管总局对涉嫌哄抬价格的汽车芯片经销企业立案调查”打压，半导体及元件概念带头下挫，锂电池、光伏等板块联动下挫；周三因“当个股连板高度小于或等于3时，次日情绪容易产生反弹”的量化经验，半导体、锂电池、光伏等板块大幅回暖，并集体进入高潮；周四因“高潮次日容易分化”的经验，半导体、锂电池、光伏等板块如期弱分歧；今日又因“美国总统拜登计划设定目标，2030年清洁能源汽车占美国汽车销量一半”等利好消息，钴资源、磷化工、氟化工、盐湖提锂、稀土永磁等与锂电池上游产业相关板块集体走强。

　　表面看上去，高景气板块的运行节奏很有规律，其实赚钱难度较大，资金博弈的情绪也在放大。操作上，或可参考海通证券策略：1)高景气行业仍然是投资的黄金赛道，建议投资者持续关注，但切勿追涨杀跌，可逢低布局，做长期投资或者做结构性止盈以规避波动带来的回撤；2)在避免追高控制风险的同时，在高景气赛道里均衡配置或是较好的选择。

　　但不可否认，资金总是青睐上游资源品种的股票，如稀土永磁、钴锂资源、有机硅等，这值得思考。以稀土板块为例，中信证券称，近期稀土价格强势上行，新能源汽车等新兴下游需求开始爆发，政策端对上游供给或将持续严控，稀土行业历史性拐点已经到来，供需、政策有望持续共振，稀土价格或开启长牛，稀土板块或迎来业绩与估值的戴维斯双击。　　　　个股方面

　　目前主板股的接力情绪不太理想，资金的主要追逐持续集中在创业板上，以联创股份为代表，该股昨日大阴线下挫，今日涨停反包，妖性十足。而前面几次的主板高度股如【中润资源(000506)、股吧】、天正电气都未走出二波走势，基本见顶后都是阴跌走势，就是这样的恶性循环让资金很少来主板接力。

　　目前主板股想要破局，有2个方向或可以留意下：1)“宋庄”入驻的个股经常有反复活跃的预期，经统计，目前很少直接A顶坑人。其所在营业部有华泰证券总部、中国国际金融上海分公司等；2)既然突破6连板的高度股一直不出现，那么或可用反包形式来打造空间股，比如英维克这类，后续观察该股能否走出二波走势从而带动主板短线情绪好转。　　　　后市分析

　　指数方面，截至收盘，沪指跌0.24%，报收3458点；深成指跌0.3%，报收14827点；创业板指跌1.18%，报收3490点。北向资金全天小幅净卖出4.74亿元，其中深股通净买入6.14亿元；本周北向资金累计净买入逾100亿元。

　　指数反弹势头在今日出现遏制现象，具体表现为，早盘两市放量8000亿成交额，以及锂电池概念大幅走强的情况下，指数却一路震荡走弱。虽然尾盘指数有所回升，但上涨的势头已经变弱，后续需谨防指数进行二次探底。海通证券表示，短线超跌反弹后，市场将进入多空均衡的震荡局面，分化震荡将开启。等待指数二次探底机会，形成双重底部，再进行介入更为适宜。

　　情绪方面，上涨1831家，比上一交易日增加34.93%；涨停59家，比上一交易日增加18%；炸板19家，比上一交易日增加2家；创业板/科创板涨停6家，比上一交易日减少3家；跌停0家，比上一交易日减少3家。

　　市场情绪因锂电池概念集体走强而基本维持在高位，但其他板块表现一般，结构性行情非常明显。下周重点观察盐湖股份上市对锂电池概念的影响如何，那时的市场情绪可能出现转折窗口。　　　　市场要闻聚焦

　　1、国内商品期货收盘走势分化纯碱主力合约涨超3%

　　8月6日国内商品期货收盘走势分化，纯碱涨超3%，尿素、沪锌、PTA涨超2%，沪镍、焦煤、20号胶、棉花、生猪、橡胶、乙二醇涨超1%。沪银、动力煤跌超1%。

　　2、中芯国际：未来北京、深圳新扩建12寸线产能将较北京当前产能翻倍供不应求状态至少持续至2022年上半年

　　8月6日中芯国际在二季度业绩说明会上表示，公司二季度毛利率的提升主要来自产能提升、产品结构调整和涨价。目前半导体厂商产能扩建、市场交货等都比较缓慢，供不应求状态至少持续至2022年上半年。由于疫情和国际不确定性等因素仍然存在，预计三季度和四季度价格仍可能继续往上走。未来北京新扩建的12寸产线以及深圳产线的总产能将在目前北京12寸线产能基础上翻倍。未来R&D支出将逐渐增加。预计在部分细分市场的相关技术节点产能会越来越紧张，产品价格将维持稳定或继续增长，如电动车及工业应用中产品所需的55nm及40nm制程。