【今日主题前瞻】国产新冠药市场竞争逐渐白热化，首款国产药可有效抑制BA.5毒株

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　　国产新冠药市场竞争逐渐白热化，首款国产药可有效抑制BA.5毒株

　　自2月份获批在国内上市后，截至目前，辉瑞Paxlovid仍是国内市场唯一已上市的新冠小分子口服药。目前，国内多家本土药也正在紧锣密鼓开发新冠小分子口服药，国产新冠口服药市场竞争进入白热化。

　　7月7日，腾盛博药及旗下控股公司腾盛华创宣布，其新冠中和抗体安巴韦单抗和罗米司韦单抗联合疗法在中国商业化上市，首批抗体药物已经实现商业放行。该药也是首个获批的国产新冠中和抗体联合疗法药物。据不完全统计，截至目前，国内共有10款新冠口服药项目正在进行中，其中，【君实生物(688180)、股吧】的vv116有望成为第一款在国内市场上市的国产小分子口服新冠特效药。此外，真实生物的阿兹夫定、开拓药业的普克鲁胺等公布了临床进展。民生证券分析指出，中期来看，疫情导致的新冠口服药需求更是带动原料药行业整体放量的重大机遇，2022年下半年有望为原料药企业集中贡献利润。

　　A股上市公司中，仟源医药控股子公司嘉逸医药与老挝联合药业有限公司签订《委托加工合作协议》，拟委托嘉逸医药生产抗新冠药品MOLNUPIVIR仿制药的物质实体。美诺华预计上半年净利润1.8亿元-2亿元，同比增加54.7%-71.89%，报告期内，新客户和新项目承接有序，小核酸业务和新冠药物中间体业务推进顺利。【拓新药业(301089)、股吧】生产的中间体有作为新冠药物的原材料，如尿苷等，公司已经向真实生物供应阿兹夫定原料药。

　　2022百度世界大会即将召开，这一领域商业化进程加速

　　2022百度世界大会将于7月21日在线上召开，百度集团副总裁袁佛玉在7月6日举行的预沟通会上表示，“因为自动驾驶技术的突破，无人车会出现10倍好的变化，迎来战略转折点是非常值得期待的。

　　2022年第一季度，萝卜快跑供应19.6万单无人车订单，根据业绩会披露，Apollo系列解决方案在全球保持领先位置，萝卜快跑出行订单让百度成为全国最大的无人共享出行提供商，出行订单量比一年前增长11倍左右。信达证券认为，百度在智能驾驶领域已取得绝对领先的位置，且仍有进一步发展空间，随着萝卜快跑陆续在部分城市实施收费，商业化进程随之加速，变现可期。

　　A股上市公司中，千方科技与百度联合研发的面向自动驾驶的车路协同智能路侧设备成功实现在延崇高速北段的部署。德赛西威智能驾驶业务多种产品已批量供货给国内众多主流车企。高鸿股份表示，公司与百度是战略合作关系，早在2019年即加入Apollo生态，双方已在多个车路协同落地项目中开展合作。

　　应用场景加速扩容，多地使用数字人民币促进消费

　　长三角一体化示范区执委会联合中国人民银行上海总部等相关部门于近日印发《示范区数字人民币2022年试点工作安排》，明确了示范区2022年数字人民币创新试点工作场景及任务分工。根据安排，2022年，示范区将着力推进跨区域信用就医、特色数字乡村、特色金融服务等9项数字人民币应用场景落地。

　　近段时间，数字人民币在信贷场景的应用加速落地。日前，邮储银行在陕西省成功落地全行首笔数字人民币汽车消费贷款放款及受托支付业务；【苏州银行(002966)、股吧】落地全国首笔制造业数字人民币贷款；农业银行江苏苏州太仓分行以数字人民币形式，向太仓市亿砼新型材料科技有限公司发放普惠贷款150万元。申万宏源分析指出，央行数字货币有望成为贯穿全年的金融科技主线，短期看，未来DCEP小额钱包可能出现手环、卡包等多种硬件形式。中期来看，密码和支付商中长期将提供底层PKI等加密技术支持，长期来看，预计长期银行IT使用底层可编程性，可能提供更多加载应用，数字货币底层的可编程性，预示未来更多银行钱包衍生APP可能。

　　A股上市公司中，正元智慧与中国人民银行数字货币研究所签署合作协议，完成五大行数字人民币系统对接，参与的杭州亚运会部分场馆信息化建设已经完成，后续将积极参与杭州亚运会数字人民币的创新应用。【京北方(002987)、股吧】在数字人民币领域，形成了完整的解决方案，即数字人民币统一接入和结算系统以及数字人民币智能合约平台，公司的服务透过第2层(数字人民币运营机构)及第2.5层(同业机构、服务提供商)服务于数字人民币各类应用场景。创识科技参与了成都、雄安、深圳、苏州、北京、青岛和海南等地的数字人民币试点工作，并参与北京冬奥会的相关商户数字人民币受理环境建设工作，目前主要聚焦商户受理环境建设，包括商户BMP系统升级改造，研制或升级数字人民币受理终端设。

　　最具潜力的新型电池材料之一，极限转换效率大幅高于HJT等技术

　　随着目前光伏市场主流技术PERC效率逐步接近天花板，HJT、TOPCon、xBC技术发展如火如荼，分析师指出，钙钛矿材料成为最具备潜力的新型电池材料之一，成为市场关注热点。此前，宁德时代董事长曾毓群在业绩说明会上称，公司钙钛矿光伏电池研究进展顺利，正在搭建中试线。

　　在理论极限转换效率上，HJT和TOPCon极限效率分别为27.5%、28.7%；但是相比之下，钙钛矿电池单层电池、晶硅/钙钛矿双节叠层电池、三节层电池的理论转换极值分别可达到31%、35%、45%，如果在钙钛矿中掺杂新型材料，钙钛矿电池的转换效率最高可达到50%，约为目前晶硅电池转换效率两倍以上。浙商证券指出，HJT、TOPCon是太阳能电池产业化发展到第三阶段的代表，而钙钛矿-异质结、钙钛矿-TOPCon叠层电池是第四阶段的支柱。

　　A股上市公司中，捷佳伟创表示，近日公司代表太阳能电池最新前沿技术钙钛矿太阳能电池生产的关键量产设备“立式反应式等离子体镀膜设备”(RPD)通过厂内验收，将发运给客户投入生产。京山轻机表示，在钙钛矿电池领域，公司子公司晟成光伏作为设备商主要向下游客户提供钙钛矿电池的相关设备。西子洁能表示，公司参股10%的杭州众能光电科技有限公司是国内第三代光伏技术——钙钛矿太阳能电池技术的领军企业，在钙钛矿装备制造方面目前处于国内第一，国际领先地位。

　　稳住大宗消费的又一领域，销售额增速已由负转正

　　商务部新闻发言人束珏婷近期表示，商务部将加力稳住大宗消费，积极会同相关部门深入开展新能源汽车、绿色建材下乡活动，鼓励有条件的地方开展绿色智能家电下乡和以旧换新。

　　5月小家电线上销售额增速同比由负转正，由4月的-8.05%上行至5月的12.15%，改善显着；厨房电器销售额同比涨幅由4月的-3.31%快速上升至5月的21.9%，景气上行；5月大家电线上销售额同比增长4.43%，较4月的6.29%涨幅收窄，已连续四个月涨幅收窄，其中空调销量同比为0.5%，较4月的-1.21%由负转正。4月以来铜、镀锌板、钢材等原材料价格同比下滑，截至7月8日，铜、铝、螺纹钢价格相比年初下滑19.6%、14.5%、9.5%，白电原材料以铜、钢材等为主，原材料价格下降将带动白电龙头盈利能力迎来改善。国泰君安指出，考虑到原材料价格大幅下降以及地产逐渐恢复的情绪修复阶段，前期被压制的估值在现阶段有望得到修复，基本面的复苏预期也随着持续的宏观政策出台有所提升，家电板块有望修复。

　　A股上市公司中，长虹美菱基本完成了综合白电的产业布局，覆盖了冰箱柜、洗衣机、空调、厨卫、小家电等全产品线，拥有合肥、绵阳、景德镇和中山四大国内制造基地，印尼和巴基斯坦海外制造基地。华帝股份形成了以烟机、灶具、热水器等厨卫产品为核心，而且覆盖了以集成灶、洗碗机、蒸烤一体机为代表的新兴集成厨电类产品，同时延伸至全屋定制及净水器、壁挂炉等产品结构体系。海立股份初步形成了“冷暖关联解决方案及核心零部件、汽车零部件”两大主业，冷暖关联解决方案及核心零部件业务主要为从事制冷转子式压缩机、制冷电机及铸件的研发、生产和销售，汽车零部件业务主要为从事汽车热管理系统及关键部件产品的研发、生产和销售。

　　10.5GW！大唐2022-2023年度光伏发电项目逆变器集采招标

　　近日，大唐集团发布2022-2023年度光伏发电项目分布式组串逆变器框架采购、组串式逆变器框架采购、集中式逆变器框架采购招标公告。根据招标公告，分布式组串逆变器框架采购招标500MW，组串式逆变器框架采购招标8000MW，集中式逆变器框架采购招标2000MW，规模合计10.5GW。合同有效期从双方盖章生效之日起到2023年12月31日。

　　逆变器是光伏发电和储能系统的核心部件，是实现直交流相互转化的装置。长江证券马军分析指出，行业层面，逆变器受益于国产出海、储能起量和存量替代，量增速高于其他赛道；企业端，量增的同时，高海外占比和储能溢价带动毛利率高于其他环节，驱动业绩持续高增。长江证券预计2025年全球逆变器总出货有望超600GW，对应市场空间3170亿元，4年复合增速超40%。

　　上市公司中，阳光电源逆变器业务是全系列覆盖战略，功率范围8~8800kW，包含户用逆变器、组串逆变器、集中逆变器等，公司2021年实现逆变器销量47GW(国内18GW，海外29GW)，东吴证券测算其出货量全球市占率30%；此外，公司逆变器订单充足，已排产到年底。科华数据逆变器产品覆盖3kw-9100kw全功率段，2020年12月，张北县“互联网+智慧能源”260MW光伏电站全容量并网，电站批量采用了科华1500V户外集中式逆变器解决方案。

　　16部门：加强新型电力系统标准建设

　　近日，市场监管总局等16部门印发贯彻实施《国家标准化发展纲要》行动计划，实施新型基础设施标准化专项行动。加强工业互联网、车联网、能源互联网、时空信息等新型基础设施规划、设计、建设、运营、升级等方面标准研制。实施碳达峰碳中和标准化提升工程。加强新型电力系统标准建设，完善风电、光伏、输配电、储能、氢能、先进核电和化石能源清洁高效利用标准。

　　电力系统变革带来了储能、特高压、配电网智能化三个方面的投资机会。根据国家电网，“十四五”期间，国家电网规划建设特高压工程“24交14直”，涉及线路3万余公里，变电换流容量3.4亿千伏安，总投资3800亿元，较“十三五”特高压投资2800亿元大幅增长35.7%，特高压将迎来新一轮加速建设期。信达证券武浩认为，从特高压投资期限结构来看，特高压投资呈现初期投资高，而后逐步回落的态势，因此2022年特高压设备需求旺盛。特高压的核心设备具有资质壁垒、技术壁垒、资金壁垒和市场壁垒，因此竞争格局较为稳定。

　　上市公司中，风范股份是国内少数几家能生产最高电压等级1000kV输电线路铁塔的企业之一，多次中标国网、南网等特高压项目；保变电气是“两网”特高压建设交直流变压器的主要供应商，产品谱系齐全，主导产品为220kV-1000kV超高压、大容量变压器。